AI関連のサービスや開発を手掛けている企業を紹介!

経済・金融の知識

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2024/6/26

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メタバースの研究事例

経済・金融の知識

メタバースの最新の研究事例を紹介!

2024/6/22

メタバースはインターネット上の仮想空間です。 ユーザーは3次元の仮想空間の中でアバターを介して他者と交流して商品やサービスの売買などの様々な体験を行うことができます。   2021年にFacebookがMeta Platformsに社名変更したことで一気に注目があつまりました。 まだ、本格的に盛り上がるという前段階ではありますが、メタバース市場は2028年には100兆円市場になると期待されています。 ARやVR技術の飛躍的な発展を見せていることもあり、今後非常に期待される分野となっています。投資 ...

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資産5000万円あったら投資はいらないって本当?配当金生活は可能?

まとまった資金の運用

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2024/6/26

準富裕層の基準となっている資産5000万円。 サラリーマンとして到達するには高い給与の企業で共働きで働き40代でようやく達成する水準かと思います。 精神的にも余裕が出てきた頃ではないでしょうか?   老後の豊かな生活を思い描き始めている方も多いかと思います。そして、5000万円あれば豊かな老後生活という夢もかなり現実的なものとなります。 5000万円あれば老後2000万円問題も余裕でクリアしているし投資して増やす必要はないと考えている方もいらっしゃることと思います。 しかし、折角5000万円とい ...

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独身の40歳〜50歳でセミリタイアするのに貯金3000万円では少ない?55歳でアーリーリタイアするにも5000万円必要?男性と女性の場合で検証!

まとまった資金の運用

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2024/6/26

先日帰省した際、筆者の中学校時代の先輩から以下の話をされました。   質問内容 「もうすぐ40歳になるが独身を貫いたこともあり3000万円近い資産を形成することができた。この資産があれば仕事を辞めてリタイアしても大丈夫だろうか?」   筆者は関西地方の田舎出身です。先輩は田舎の実家に住んでおり、将来住居を譲り受けることが確定していることもあり可能である旨を伝えました。   また、仮に東京に住んでいる場合は独身であっても貯金3000万円ではリタイアするのが難しいかもしれません。 ...

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【年利3パーセント】個人投資家の利回りの平均と比べて難易度は低い?低リスクで安定した利回りが狙える金融商品4選を紹介!

経済・金融の知識

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2024/6/17

労働だけだと資産形成に限界を感じて投資を始めた方も近年増えてきたかと思います。 とはいえ安全性を重視したから年率3%程度のリターンを狙いたいという方が多いかと思います。 安全性に重点をおいた定期預金では全く増えませんし、株式投資などで半分になるのが怖いという心理が働きますからね。   本日は、そもそも年率3%のリターンというのが個人投資家の平均利回りから考えて難しいのか考察した上で、 年利3%が狙える金融商品をいくつかお伝えしていきたいと思います。   関連 年利10パーセントを目指す ...

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資産運用で年利5%の難易度は高い?年利計算シミュレーションでその複利インパクトを可視化!

まとまった資金の運用

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2024/6/17

資産形成していく上で、「運用利回り」は非常に重要になってきますよね。 3%、5%などの運用でも、複利効果で資産は加速度的に伸びていきます。 10%利回りの難易度については以下の記事でも述べましたが、今回は5%の利回りについて難易度を見ていきたいと思います。 → 年利10パーセントを目指すのは難易度が高い!?投資商品として株や投資信託等の選択肢を検証!   「利回り5%」と聞くと地味な印象を持ってしまいますが、そんなことはなく、コンスタントに達成できれば凄まじいリターンへと昇華します。 5%利回り ...

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大損する?おすすめしない?話題のソーシャルレンディングとは何かをブログで解説!

経済・金融の知識

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2024/6/25

話題のソーシャルレンディングですが、若者を中心に流行しているとのことで、今回はどのような種の資産運用になるのかを調べてみました。 特徴としてはその名の通りレンディングですので「貸付」になり、リターンは運用益ではなく利息です。   「貸し付けた相手が信頼できるなら利息は入るだろう」 「そしてそれが安定収入になるだろう」 といった考えから、多くの投資家が興味を持っているように感じます。   何かに似ているなと思ったのですが、楽天やソフトバンクグループの社債でした。 例えば米国債や日本債など ...

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老後資金1億円の生活レベルとは?金融資産1億5000万円あれば豊かなリタイア生活も可能?

まとまった資金の運用

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2024/6/17

近年の株高や不動産価格の上昇などを経て、資産が1億円を超えた人も少なくないでしょう。 筆者自身も30代中盤で2億円に到達し、少しは安心感ある水準に到達したのかななどと考えてしまいます。   しかし、まだまだ東京都心で暮らしつつ、子供二人の学費などを考えると、余裕はありません。 ただ、筆者の価値観でまだまだ足りないという状況ですので、ライフスタイルによっては1〜1.5億円程度でも問題ないのかもしれません。   今回は老後資金について、1〜1.5億円程度あればどのような生活レベルになるのか ...

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【2024年】貯金3000万超えたら選択したいおすすめ資産運用法!精神的余裕を持ってセミリタイアするための投資先とは?

まとまった資金の運用

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2024/6/26

アッパーマス層といわれる金融資産3000万円という水準。 近年流行しているFIREブームもあり早期リタイアを考え始めてい人も多い水準かと思います。 実際、驚愕しましたが2000万円未満であってもリタイアするという方が全体の42%を占めています。 リタイア時の資産   ただ、当サイトで何度もお伝えしている通り3000万円でのリタイアは無謀すぎます。現在の金融環境でも無謀であり、今後進行していくインフレを考えるとリタイアをするにはあまりにも少なすぎます。 精神的余裕をもってセミリタイアするためには最 ...

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貯金7000万円〜8000万円あるけどセミリタイアは可能?独身ならFIREできる?

まとまった資金の運用

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2024/6/11

「7000万円...8000万円の貯金」 聞いただけでドキッとしますよね。この金額、一部の人にとっては懸命な労働の成果、または意外な遺産の結果かもしれません。 でも、どんなに到達した経緯があれ、これはただの通過点に過ぎません。   この額を手にしてると、多くの人は「もう老後の心配はないかな」と思ってしまうものです。 しかし、投資に詳しい人なら、ここで満足しないでしょう。特に若い世代には、これがセミリタイアやリタイアに向けたスタートラインになるのです。   筆者自身も、7000万円超えた ...

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【年利3パーセント】個人投資家の利回りの平均と比べて難易度は低い?低リスクで安定した利回りが狙える金融商品4選を紹介!

労働だけだと資産形成に限界を感じて投資を始めた方も近年増えてきたかと思います。

とはいえ安全性を重視したから年率3%程度のリターンを狙いたいという方が多いかと思います。

安全性に重点をおいた定期預金では全く増えませんし、株式投資などで半分になるのが怖いという心理が働きますからね。

 

本日は、そもそも年率3%のリターンというのが個人投資家の平均利回りから考えて難しいのか考察した上で、

年利3%が狙える金融商品をいくつかお伝えしていきたいと思います。

 

 

個人投資家の平均利回りは3%より高い?

まずは個人投資家の平均的なリターンについてみていきたいと思います。

日本のデータはなかったので米国のデータでみていきましょう。

個人投資家の平均利回り

参照:Dalbar's 22nd annual quantitative analysis

 

30年平均で年率3.66%という数字になっています。あとでお伝えしますが10年程度だと経済の状況に左右されます。

しかし30年でみると丁度景気が1サイクルが回るので30年のリターンが個人投資家の平均利回りとして採用します。

 

ただ、あくまで年率3.66%というのは堅調な米国市場での話です。

以下をご覧いただければわかる通り、日経平均とS&P500指数では大きな差が存在しています。

インデックスは10年以上低迷する期間がある

インデックスは10年以上低迷する期間がある

 

日本株を中心に運用した場合の日本人の個人投資家の平均利回りは3%を下回る水準となることが推察されます。

2010年代から2021年までは相場が好調だったので簡単のように思われている方が多いと思いますが長期平均でみると立派なリターンなのです。

 

ちなみに日本の年金運用を担っているGPIFの年平均リターンは2001年度以降で年率3.38%となっています。

年利3パーセントというのは株や債券に20年以上分散投資した場合の平均的なリターンであるということができるでしょう。

 

GPIFの年平均リターン

参照:GPIF

 

インフレ率を加味すると3%では十分とはいえない!?

皆さんは実質リターンという言葉をご存知でしょうか?

実質リターンとはインフレ率を加味したリターンで以下の数式で算出されます。

 

実質リターンの計算式

実質リターンの計算式

実質リターン
=
名目リターン - インフレ率

 

2024年現在インフレが発生しているので、皆さんもインフレの恐ろしさについて十分実感していることかと思います。

インフレというのは言い換えれば通貨の価値が下落していることを意味します。

今まで100円で買えていたリンゴが120円必要になってくるわけですからね。リンゴはリンゴなので通貨の価値が下がっているのです。

 

つまり、インフレによる通貨の下落を加味した実質リターンがプラスじゃないと実質的には資産が減少していることになるのです。

2024年現在のインフレ率は4%で一時的に高くなっています。

しかし、今後は円安と海外物価の高騰による輸入物価への転嫁で継続的にインフレが発生していきます。

最低でも実質リターンがでる5%-10%のリターンを狙っていきたいところですね。

 

以下では当記事の主旨である年利3パーセントを狙う金融商品についてお伝えします。

最後に低リスクながらも実質リターンがプラスとなる投資先についても紹介していきますので参考にしていただければと思います。

 

年利3パーセントを狙う金融商品4選

それでは実際に年利3パーセントを狙うことができる金融商品について紹介しちえきたいと思います。

米国債

米国債の仕組み

 

まずは2022年から2024年にかけて人気となっている米国債です。

現在、楽天証券などのネット証券でも米国債は3%-4%の利回りで取引されています。

 

ネット証券で購入できる米国債

 

もし我々が米ドルで生活をしているのであれば非常に魅力的な選択肢になります。

しかし、残念ながら我々は日本円で生活を行う日本人です。円建のリターンで見なければ意味がありません。

 

ドル円が上昇すれば円建のリターンは上昇しますし、下落すれば円建のリターンは下落します。

特に直近ドル円の変動は非常に激しくなっています。

例えばドル円は昨年、115円から152円に上昇したあと、年末にかけて130円に下落していきました。

そして2024年初から150円を超えて再び円安が進行しています。

 

これほど変動しているドル円レートを考えると、わずか3%-4%程度の利回りでは全く安心できませんね。

特にこれから米経済がインフレと、それに伴う金融引き締めの影響でリセッション(=景気後退)となるリスクが高くなっています。

すると、米金利が低下しドルの価値が低下するのでドル円が下落する確度がたかまっています。

米国債なので安全だという考えはやめておきましょう。

 

社債

債券投資とは

 

企業が資金調達を行う手段としては主に以下の3つがあります。

✔︎ 新規株式の発行
✔︎ 銀行からの融資
✔︎ 社債発行による調達

米国では融資よりも社債の方が主要な資金調達手段となっていますが、以下のとおり日本ではまだ融資が主要な資金調達手段となっています。

日本の社債発行額は少ない

 

ただ、頻繁に発行している企業が2つあります。「ソフトバンクグループ」と「楽天グループ」です。

 

ソフトバンクグループはみなさんがイメージしているソフトバンクの親会社です。

ソフトバンクグループはベンチャーキャピタル的な投資企業です。

孫正義氏がソフトバンクビジョンファンドをたちあげて市場を賑わせたのを記憶している方もいらっしゃると思います。

ソフトバンクグループは中国や米国のテクノロジー企業に上場、非上場とわず投資をしてバリューアップしたところで売却して利益を得る業態です。

 

2021年末までは低金利を背景にテクノロジー企業の企業価値や株価は上昇しましたが2022年からの長期金利の急騰で暴落しています。

結果としてソフトバンクグループは巨額の赤字を計上しています。

そのためソフトバンクグループは有利子負債の返済や新規投資のために社債を発行して資金を調達しています。

 

楽天グループも近年始めた通信事業が巨額の赤字を垂れ流し続けており、資金の工面のために社債を発行しています。

海外の格付け期間からは投機的な水準という評価になっています。

 

これらの業績が芳しくなく、数年後には倒産の可能性すらある企業が発行している社債の利回りが2%-3%という水準なのです。

残念ながらリスクに対してリターンが見合っているとは言えません。

 

 

ソーシャルレンディング

ソーシャルレンディングの仕組み

 

次はソーシャルレンディングです。ソーシャルレンディングはネットを使って個人投資家から資金をあつめる社債の代替的な商品です。

 

ソーシャルレンディングの中には情報も公開していない未公開企業や海外の信用リスクの低い高利回りの案件もあります。

しかし、これらの案件は貸し倒れが頻発しており、低リスクで着実なリターンを狙っている投資家の方にはおすすめできません。

→ 大損する?おすすめしない?話題のソーシャルレンディングとは何かをブログで解説

 

年利3パーセント近辺を狙うのであれば、上場企業が案件をだしているFundsが魅力的となっています。

Fundsは基本的に1%-2%の案件がおおいのですが、たまに以下のような案件も募集しています。

税前で2.8%なので税後では2.2%と若干物足りなさはありますが、かなり低リスクな案件となります。

 

Fundsの3%近い利回りの案件

 

募集している霞ヶ関キャピタル株式会社は東京証券取引所に上場する上場企業ですからね。

基本的にソーシャルレンディングでは上場企業は取り扱わず信用力の低い会社の案件が多いので安全性はトップクラスです。

財務諸表も確認しましたが、先ほどお伝えした楽天グループやソフトバンクグループより健全な内容でした。

 

ただ、先ほどお伝えした通り税後のリターンは低いのと、人気案件なので募集が殺到してなかなか出資できないというデメリットがあります。

 

投資信託(アクティブ投信・インデックス投信)

 

次に投資信託です。投資信託と一言でいってもインデックス投信とアクティブ投信の2つがあります。

インデックス投信というのは名前のとおり指数に連動することを目指す投信です。

アクティブ投信は指数に対してプラスのリターンを狙う投信です。

→ アクティブ型とパッシブ型(=インデックス型)の投資信託の違いとは?どちらのファンドがおすすめか徹底比較。現実を知っていれば大損地獄も回避可能

 

名前からするとアクティブ投信の方が成績はよさそうですが、残念ながら以下の通りインデックス投信の方が全ての分類で高いリターンとなっています。アクティブ投信は手数料が高いにも関わらず、低いリターンで残念な結果になっていますね。

 

分類 5年リターン(年率平均) ファンド数
全ファンド(パッシブ) 4.16% 450
全ファンド(アクティブ) 1.87% 3029
国内株式 (パッシブ) 6.96% 131
国内株式(アクティブ) 5.53% 526
先進国株式(パッシブ) 6.50% 63
先進国株式(アクティブ) 2.29% 415
新興国株式(パッシブ) 2.87% 22
新興国株式(アクティブ) 2.44% 220
グローバル株式(パッシブ) 5.81% 2
グローバル株式(アクティブ) 1.59% 34

 

投資信託に投資をするならインデックス投信の方が合理的な選択肢となります。

アクティブ投信は金融機関が手数料で儲けるための商品なのです。

→ 【証券アナリストブログ】投資信託はおすすめしない!?失敗して地獄をみないために理解すべきこととは?大損する可能性のある投信の特徴も解説!

 

しかし、インデックス投信にも注意するべき点があります。それは経済状況によってリターンにムラがあることです。

例えばインデックスで最も人気のある米国のS&P500指数をご覧ください。

以下のように停滞期と上昇期を繰り返しています。場合によっては10年以上停滞する期間もありますし、時に半分になることもあります。

 

インデックス投資は停滞期と上昇気がある

 

上記は20000年からの22年間のデータですが1928年からのデータでみても同様です。

そして上記の図を見ていただけると分かりますが、2010年代の強気相場が終焉して、再び停滞期に突入しています。

2010年代の金融緩和と財政のバラマキで生じたインフレという副作用の鎮火のために金融引き締めを世界中で実施しているからです。

 

金利をさげて資金を供給する金融緩和は株式や債券に資金がながれ価格が上昇します。

しかし、金利を引き上げて資金を市場から吸収する金融引き締めでは反対に株価が下落していきます。

 

現在と同じ高インフレが発生した1970年代は10年間乱高下を繰り返しながらリターンはゼロでした。

値動きが激しく精神に不調をきたしながらリターンがゼロという状況に、年利3パーセントを目指す方であれば耐えられませんよね。

インデックス投資を行うのであれば、投資をしたら30年後まで一切きにせず見ない決め込んで行う精神力が必要になってきます。

 

低リスクで3%以上のリターンが狙える投資先とは?

今まで3%程度のリターンが狙える投資先について紹介してきましたが、正直言って年率3%では資産形成が進むとはいえません。

さきほど実質リターンの項目でもお伝えしましたが、年率5%-10%を狙える投資先を選定していく必要があります。

とはいえ、リスクは極力抑えたという方におすすめなのがヘッジファンドです。

 

ヘッジファンドときくとリスクが高そうに思われる方もいらっしゃると思いますが実態は全く違います。

以下はヘッジファンド全体の成績とS&P500指数と日経平均の値動きを比べたものです。

ヘッジファンドは暴落局面を回避しながら安定して高いリターンを叩き出している

ヘッジファンドは暴落局面を回避しながら安定して高いリターンを叩き出している

 

過去30年、株価指数を大きく上回るリターンを半分以下のリスクで実現してきています。

最大損失も12%とリーマンショックが発生しても資産を守っています。

投資におけるリスクというのは価格の値動きの幅のことを意味します。

 

ヘッジファンドのリターン8.31%とリスク5.24%から考えられる今後1年の確率毎のリターンは以下となっています。

 

S&P500の確率毎の期待リターン

【68.2%の確率】
3.07%(8.31%-5.24%) 〜13.55%(8.31%+5.24%)

【95%の確率】
▲2.17%(8.31%-5.24%×2) 〜18.79%(8.31%+5.24%×2)

【99.7%の確率】
▲7.41%(8.31%-5.24%×3) 〜24.03%(8.31%+5.24%×3)

 

基本的に10%以内の損失で長期的に平均して年率8%のリターンを獲得しているということですね。

以下では上記のような成績を出している日本の個人投資家からも投資することが可能なファンドについてまとめていますのでご覧ください。

 

【最新版】日本のおすすめヘッジファンドランキング!選び方や個人におすすめしない運用先の特徴も解説!

 

まとめ

今回のポイントをまとめると以下となります。

 

ポイント

  • 個人投資家の平均リターンは3%を下回ると想定される
  • 年利3パーセントでは実質リターンが殆どない
  • 年利3パーセントの商品にもリスクがある
  • 低リスクで高いリターンの選択肢も検討しよう

結び

堅実な資産運用

 

 

長期的に資産を形成し老後の安定資産を築くために必要なことは、ただ一つです。

それは、どのような市場環境であっても資産を守り「堅実なリターンを複利で積み上げる」ことです。しかし、多くの人は派手なリターンを謳う運用先に虜になり、資産を増やすどころか失ってしまうのです。

残念ながら、この状況は変わりません。歴史は繰り返すのです。いつの時代も「無知はコスト」です。

 

憂鬱

 

資産運用の極意は「プラスのリターンを複利で積み重ねること」であり富裕層に到達するにはこの方法しかありません。

上記を実現するための投資先(ファンド)を選ぶポイントは、非常にシンプルです。以下は大枠ですが、これを外さなければ大きく失敗することもありません。

  1. 相場環境に左右されない明確で確固たる投資理論・哲学を有する
  2. 過去に成果を出し続けているファンドマネージャーによる運用

 

世の中にはあまりにも間違った情報が溢れていると日々感じていました。
そして今回、筆者の証券アナリストとしての知見や、マーケットに関する仕事に従事した経験を基に様々なファンドを分析してきました。

その結果(堅実運用の思考とおすすめと言える投資先)をまとめました。ぜひ参考にしてくださいませ。

 

 

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