AI関連のサービスや開発を手掛けている企業を紹介!

経済・金融の知識

AI関連のサービスや開発を手掛けている企業を紹介!

2024/6/22

ChatGPTが登場してから本格的にAIブームが到来しているのを実感している方もいらっしゃるのではないでしょうか? 実際、AI関連企業としてCUDAやTensorRTなどのソフトウェアツールを提供し、開発者が効率的にAIモデルを構築し、最適化するプラットフォームを提供しているNvidiaの株価は急騰し、時価総額でAppleやMicrosoftを抜き世界第一位に躍り出ています。   NVDAの株価推移   当記事では以下の点についてお伝えしていきます。 なぜ生成AIの登場によってAIが盛 ...

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メタバースの研究事例

経済・金融の知識

メタバースの最新の研究事例を紹介!

2024/6/20

メタバースはインターネット上の仮想空間です。 ユーザーは3次元の仮想空間の中でアバターを介して他者と交流して商品やサービスの売買などの様々な体験を行うことができます。   2021年にFacebookがMeta Platformsに社名変更したことで一気に注目があつまりました。 まだ、本格的に盛り上がるという前段階ではありますが、メタバース市場は2028年には100兆円市場になると期待されています。 ARやVR技術の飛躍的な発展を見せていることもあり、今後非常に期待される分野となっています。投資 ...

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資産5000万円あったら投資はいらないって本当?配当金生活は可能?

まとまった資金の運用

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2024/6/15

準富裕層の基準となっている資産5000万円。 サラリーマンとして到達するには高い給与の企業で共働きで働き40代でようやく達成する水準かと思います。 精神的にも余裕が出てきた頃ではないでしょうか?   老後の豊かな生活を思い描き始めている方も多いかと思います。そして、5000万円あれば豊かな老後生活という夢もかなり現実的なものとなります。 5000万円あれば老後2000万円問題も余裕でクリアしているし投資して増やす必要はないと考えている方もいらっしゃることと思います。 しかし、折角5000万円とい ...

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独身の40歳〜50歳でセミリタイアするのに貯金3000万円では少ない?55歳でアーリーリタイアするにも5000万円必要?男性と女性の場合で検証!

まとまった資金の運用

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2024/6/20

先日帰省した際、筆者の中学校時代の先輩から以下の話をされました。   質問内容 「もうすぐ40歳になるが独身を貫いたこともあり3000万円近い資産を形成することができた。この資産があれば仕事を辞めてリタイアしても大丈夫だろうか?」   筆者は関西地方の田舎出身です。先輩は田舎の実家に住んでおり、将来住居を譲り受けることが確定していることもあり可能である旨を伝えました。   また、仮に東京に住んでいる場合は独身であっても貯金3000万円ではリタイアするのが難しいかもしれません。 ...

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【年利3パーセント】個人投資家の利回りの平均と比べて難易度は低い?低リスクで安定した利回りが狙える金融商品4選を紹介!

経済・金融の知識

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2024/6/17

労働だけだと資産形成に限界を感じて投資を始めた方も近年増えてきたかと思います。 とはいえ安全性を重視したから年率3%程度のリターンを狙いたいという方が多いかと思います。 安全性に重点をおいた定期預金では全く増えませんし、株式投資などで半分になるのが怖いという心理が働きますからね。   本日は、そもそも年率3%のリターンというのが個人投資家の平均利回りから考えて難しいのか考察した上で、 年利3%が狙える金融商品をいくつかお伝えしていきたいと思います。   関連 年利10パーセントを目指す ...

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資産運用で年利5%の難易度は高い?年利計算シミュレーションでその複利インパクトを可視化!

まとまった資金の運用

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2024/6/17

資産形成していく上で、「運用利回り」は非常に重要になってきますよね。 3%、5%などの運用でも、複利効果で資産は加速度的に伸びていきます。 10%利回りの難易度については以下の記事でも述べましたが、今回は5%の利回りについて難易度を見ていきたいと思います。 → 年利10パーセントを目指すのは難易度が高い!?投資商品として株や投資信託等の選択肢を検証!   「利回り5%」と聞くと地味な印象を持ってしまいますが、そんなことはなく、コンスタントに達成できれば凄まじいリターンへと昇華します。 5%利回り ...

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大損する?おすすめしない?話題のソーシャルレンディングとは何かをブログで解説!

経済・金融の知識

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2024/6/17

話題のソーシャルレンディングですが、若者を中心に流行しているとのことで、今回はどのような種の資産運用になるのかを調べてみました。 特徴としてはその名の通りレンディングですので「貸付」になり、リターンは運用益ではなく利息です。   「貸し付けた相手が信頼できるなら利息は入るだろう」 「そしてそれが安定収入になるだろう」 といった考えから、多くの投資家が興味を持っているように感じます。   何かに似ているなと思ったのですが、楽天やソフトバンクグループの社債でした。 例えば米国債や日本債など ...

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老後資金1億円の生活レベルとは?金融資産1億5000万円あれば豊かなリタイア生活も可能?

まとまった資金の運用

老後資金1億円の生活レベルとは?金融資産1億5000万円あれば豊かなリタイア生活も可能?

2024/6/17

近年の株高や不動産価格の上昇などを経て、資産が1億円を超えた人も少なくないでしょう。 筆者自身も30代中盤で2億円に到達し、少しは安心感ある水準に到達したのかななどと考えてしまいます。   しかし、まだまだ東京都心で暮らしつつ、子供二人の学費などを考えると、余裕はありません。 ただ、筆者の価値観でまだまだ足りないという状況ですので、ライフスタイルによっては1〜1.5億円程度でも問題ないのかもしれません。   今回は老後資金について、1〜1.5億円程度あればどのような生活レベルになるのか ...

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【2024年】貯金3000万超えたら選択したいおすすめ資産運用法!精神的余裕を持ってセミリタイアするための投資先とは?

まとまった資金の運用

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2024/6/17

アッパーマス層といわれる金融資産3000万円という水準。 近年流行しているFIREブームもあり早期リタイアを考え始めてい人も多い水準かと思います。 実際、驚愕しましたが2000万円未満であってもリタイアするという方が全体の42%を占めています。 リタイア時の資産   ただ、当サイトで何度もお伝えしている通り3000万円でのリタイアは無謀すぎます。現在の金融環境でも無謀であり、今後進行していくインフレを考えるとリタイアをするにはあまりにも少なすぎます。 精神的余裕をもってセミリタイアするためには最 ...

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貯金7000万円〜8000万円あるけどセミリタイアは可能?独身ならFIREできる?

まとまった資金の運用

貯金7000万円〜8000万円あるけどセミリタイアは可能?独身ならFIREできる?

2024/6/11

「7000万円...8000万円の貯金」 聞いただけでドキッとしますよね。この金額、一部の人にとっては懸命な労働の成果、または意外な遺産の結果かもしれません。 でも、どんなに到達した経緯があれ、これはただの通過点に過ぎません。   この額を手にしてると、多くの人は「もう老後の心配はないかな」と思ってしまうものです。 しかし、投資に詳しい人なら、ここで満足しないでしょう。特に若い世代には、これがセミリタイアやリタイアに向けたスタートラインになるのです。   筆者自身も、7000万円超えた ...

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ヘッジファンド

評判の仲介会社であるヘッジファンド証券を徹底評価!優良ファンドに投資できるのか?

世の中にはとても沢山のファンドがありますが、「ヘッジファンド証券」について今回は調べてみました。

ヘッジファンド証券はその名の通り、ヘッジファンドを販売する仲介の会社です。

つまり自身で運用を行なっているわけではありません。

 

では、ヘッジファンド証券はどのような商品を取り扱っているのでしょうか?

筆者はヘッジファンドであるBMキャピタルに投資している関係から様々なファンドを調査して比較しています。

今回は果たしてヘッジファンド証券から良いヘッジファンドに投資できるのかという観点からお伝えしていきたいと思います。

 

【最新版】日本のおすすめヘッジファンドランキング!選び方や個人におすすめしない運用先の特徴も解説!

 

 

ヘッジファンド証券とはどんな会社?

ヘッジファンド証券

ヘッジファンド証券

商号 ヘッジファンド証券株式会社
所在地 〒100-0013
東京都千代田区霞が関3-2-1
霞が関コモンゲート西館32階
代表取締役 植頭 隆道
設立 2010年6月9日
資本金 1億6000万円
資格 第一種・第二種金融商品取引業

 

要するに証券会社ですね。株取り引きの引き受けもできますし、ファンドの募集の取り扱いも行います。

 

第一種金融商品取引業

証券業、金融先物取引業等のこと。流動性の高い有価証券の売買・勧誘、引受け、店頭デリバティブ取引、資産管理などを行う業務のこと。

【法令】金商法28条1項

第二種金融商品取引業

信託受益権の売買、売買の媒介、募集の取扱い(媒介)など、又は、ファンドの自己募集、募集の取扱い(媒介)などを業として行うこと。

日本証券業界

 

代表は現インヴァスト証券出身の植頭隆道氏

代表のプロフィールは以下となります。インヴァスト証券の前身であるKOBE証券に入社し、7年ほど勤務後に独立されています。

富裕層向けのファンドを販売する営業に強みがある模様です。

1979 年(昭和54年)6 月、福島県伊達市生まれ。2002年(平成14年)3 月に立教大学社会学部卒業後、KOBE証券(現インヴァスト証券)入社。主に中堅企業のオーナーなど富裕層をターゲットとした営業を展開。2009年(平成21年)に独立後、投資事業組合を通じたヘッジファンド投資への募集を開始。2010 年(平成22年)にUGS アセットマネジメント株式会社の代表取締役に就任し、富裕層に対するヘッジファンドの営業基盤を確立する。2013 年(平成25年)8 月から現職。

幻冬舎

 

ヘッジファンド証券ではどのようなファンドが購入できるのか(エピック・ヘッジファンド・セレクション1)

エピック・ヘッジファンド・セレクション1

エピック・ヘッジファンド・セレクション1

エピック・ヘッジファンド・セレクション1は2019年3月に償還済みで、現在販売しておりません。現在は1口1000万円から購入可能な日本株ヘッジファンド運用商品を販売しております。お問い合わせはフリーダイヤル、またはお問い合わせフォームからお願いいたします。

 

そもそも取り扱っていたエピック・ヘッジファンド・セレクション1はすでに販売していませんでした。

日本株ヘッジファンドはどのようなものを運用しているのでしょうか。

 

ブログも2019年で止まっており、コラムも2014年で止まっているのでこれは・・・営業をしていないのでしょうか?

どんな商品を売っていたのかが気になりますので、エピック・ヘッジファンド・セレクション1だけ少し調べてみました。

 

既に償還されているエピック・ヘッジファンド・セレクション1

エピック・ヘッジファンド・セレクション1

運用はエピック・パートナーズ・インベストメンツ株式会社、ファンズオブファンズで運用ですね(ファンドがファンドを購入しリターンを獲得)。

ケイマン諸島籍の私募ファンドです。

 

最低出資額は2000万円ですが、ファンズオブファンズの形で100万円からとなっています。

以下は機関投資家しか投資できないようなものだったのではないですかね。個人も投資できるようにファンズオブファンズを組成したのだと思います。

エピック・ヘッジファンド・セレクション1の組み入れファンド

エピック・ヘッジファンド・セレクション1の組み入れファンド

 

日本株に投資をしていたようです。

 

2018年
1月 0.35%
2月 -1.02%
3月 -0.98%
4月
5月
6月
7月
8月
9月
10月
11月
12月
年初来 -1.64%
2017年
1月 1.12%
2月 -0.65%
3月 -0.70%
4月 -0.74%
5月 0.89%
6月 0.15%
7月 0.02%
8月 -0.24%
9月 0.32%
10月 -0.08%
11月 -0.41%
12月 -0.31%
年初来 -0.65%
2016年
1月 -0.65%
2月 -0.67%
3月 2.02%
4月 -0.04%
5月 -0.75%
6月 -0.70%
7月 -1.11%
8月 -0.13%
9月 0.67%
10月 -0.58%
11月 -0.66%
12月 -0.29%
年初来 -2.90%

運用実績は3年分が公開されていますが、3年連続マイナスです。運用成績が悪く、顧客が離れたので販売も停止になったのではないでしょうか?

損を出さずにプラスを出し続けると、複利で利益はとてつもないことになりますが、逆も然り、損失を出し続けると損失も加速します。

 

ファンズオブファンズまでして購入すべき私募ファンドだったのでしょうか、ブラウィスとレゾルーションは。

ウィズダムは2016年で投資先から除名されています。ググってもあまり情報が出てきませんでした。私募ファンドですもんね。

TOPIXを下回り続けています。

 

現在仲介しているのはエピック・バリアント・ファンド

現在、ヘッジファンド証券が仲介しているのは「エピック・バリアント・ファンド」です。

エピック・バリアント・ファンドは日本国内の株式を対象としたマーケット・ニュートラル戦略で運用していきます。

日興証券を経て独立された武英松氏によって運用されています。

 

インデックスの動きに対して中立的であるような投資ポジションを持つ投資戦略のこと。

代表的なマーケットニュートラル戦略である「株式ロングショート」の場合、複数銘柄のロングとショートを組み合わせ、株式相場の変動による影響を極力受けないよう、市場平均指数に対する連動性を示すベータ値をゼロにし、個別株の固有要因であるアルファにより収益を上げる。

公募投資信託では、絶対収益追求型と呼ばれるタイプがこの手法によって運用されることが多い。

参照:野村證券

 

難しく記載されていますが、マーケットニュートラル戦略は株式の買い持ちと空売りを同量行う投資戦略です。

割安な銘柄を購入して割高な銘柄を空売りすることで利益を狙います。

 

市場自体の上下に影響を受けずに銘柄選択によるリターンだけを狙いにいく手法でヘッジファンドの代表的な戦略の一つとなっています。

エピック・バリアント・ファンドの運用実績は以下です。

年利
2011年 +9.0%
2012年 ▲14.07%
2013年 +53.66%
2014年 +20.28%
2015年 +7.35%
2016年 +5.55%
2017年 +6.45%
2018年 ▲14.76%
2019年 +23.35%
2020年 +8.58%

 

10年で資産は2.3倍になっています。ただこの間日経平均は2.7倍になっているのでアンダーパフォームしています。

更に大きめの下落も経験しており安定していません。決して優秀なファンドであるとはいえないでしょう。

 

BMキャピタルの投資とエピック・バリアンド・ファンドを比較

ヘッジファンド証券が取り扱っていた又は現在取り扱っているエピック・バリアンド・ファンドをまとめると以下の通りでした。

 

【エピック・ヘッジファンド・セレクション1】

  • ファンズオブファンズで運用
  • 投資先はブラウィスとレゾルーション(ウィズダムは2016年で投資中止)
  • 運用実績は3年分、3年連続マイナス
  • TOPIXを下回るなど指数に対してアンダーパフォーム

【エピック・バリアント・ファンド】

  • マーケットニュートラル戦略で運用
  • 日興證券から独立した武氏によって運用されている
  • 運用成績は日経平均に劣後して大きなドローダウンを経験

 

現在は上記ファンドは購入できないのですが、BMキャピタルとあえて比較するのであれば、以下の通りと思います。

 

ファンド名 エピック・ヘッジファンド・セレクション1 エピック・バリアント・ファンド BMキャピタル
運用形態 ファンズオブファンズで運用 エピックパートナーズ社が運用 直接販売
運用手法・投資先 投資先はブラウィスとレゾルーション
(ウィズダムは2016年で投資中止)
日本株式のマーケットニュートラル戦略 安定的にプラス、年利回りがマイナスになったことがない
運用実績 運用実績は3年分、3年連続マイナス 日経平均に劣後
大きなドローダウンもあり
下落なく平均年利回り10%
vs TOPIX TOPIXを下回るなど指数に対してアンダーパフォーム TOPIXをアンダーパフォーム TOPIXをアウトパフォーム

 

BMキャピタルのバリュー株投資は、リーマンショック、チャイナショック、コロナショックなど株式相場の大暴落を回避したという実績があります。

BMキャピタルは市況に合わせてイベントドリブン戦略も組み合わせていることが毎四半期ごとのレポートでは確認できており、非常に具体的且つシンプルです。

バリュー株投資とはウォーレン・バフェットの師匠であるバリュー投資の祖、ベンジャミングレアム氏が考案したネットネット株ですね。

 

イベントドリブン戦略とは、企業イベントの前後に発生する一時的な株価のミスプライスを利用しようとする投資戦略の一種です。

企業イベントの分析に必要な専門知識を必要とするため、プライベート・エクイティやヘッジファンドで最もよく利用されています。

 

イベントドリブン型の高い運用リターン

イベントドリブン型の高い運用リターン

 

ヘッジファンド・リサーチのデータによると、合併や買収、その他の企業取引に賭けるイベントドリブン戦略のファンドは、1-3月(第1四半期)に平均で7.6%のプラスリターンを上げ、1993年以来の好調な滑り出しとなった。成績は他のヘッジファンド戦略を上回った。

  新型コロナウイルスのワクチン普及と経済成長加速への楽観でM&Aは活発になっている。ブルームバーグがまとめたデータによると、今年に入って1兆6000億ドル(約174兆円)相当の取引が合意されており、前年同期を87%上回り、同期間として過去最高となった。

Bloomberg

 

企業イベントの例としては、リストラ、合併・買収、倒産、スピンオフ、買収など。

イベント・ドリブン戦略は、変化する時期に企業の株価が下落する傾向を利用するものです。

2021年以降、米国のヘッジファンドもイベントドリブン型が他ヘッジファンドの運用をアウトパフォームしています。

このようなトレンドの流れは数年継続するのが通常です。

 

まとめ

ヘッジファンド証券がヘッジファンドを販売していても魅力的なものは見当たりませんでした。

エピック・ヘッジファンド・セレクション1のようなヘッジファンドを取り扱うのであればBMキャピタルの方が良いでしょう。

結び

堅実な資産運用

 

 

長期的に資産を形成し老後の安定資産を築くために必要なことは、ただ一つです。

それは、どのような市場環境であっても資産を守り「堅実なリターンを複利で積み上げる」ことです。しかし、多くの人は派手なリターンを謳う運用先に虜になり、資産を増やすどころか失ってしまうのです。

残念ながら、この状況は変わりません。歴史は繰り返すのです。いつの時代も「無知はコスト」です。

 

憂鬱

 

資産運用の極意は「プラスのリターンを複利で積み重ねること」であり富裕層に到達するにはこの方法しかありません。

上記を実現するための投資先(ファンド)を選ぶポイントは、非常にシンプルです。以下は大枠ですが、これを外さなければ大きく失敗することもありません。

  1. 相場環境に左右されない明確で確固たる投資理論・哲学を有する
  2. 過去に成果を出し続けているファンドマネージャーによる運用

 

世の中にはあまりにも間違った情報が溢れていると日々感じていました。
そして今回、筆者の証券アナリストとしての知見や、マーケットに関する仕事に従事した経験を基に様々なファンドを分析してきました。

その結果(堅実運用の思考とおすすめと言える投資先)をまとめました。ぜひ参考にしてくださいませ。

 

 

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