AI関連のサービスや開発を手掛けている企業を紹介!

経済・金融の知識

AI関連のサービスや開発を手掛けている企業を紹介!

2024/6/22

ChatGPTが登場してから本格的にAIブームが到来しているのを実感している方もいらっしゃるのではないでしょうか? 実際、AI関連企業としてCUDAやTensorRTなどのソフトウェアツールを提供し、開発者が効率的にAIモデルを構築し、最適化するプラットフォームを提供しているNvidiaの株価は急騰し、時価総額でAppleやMicrosoftを抜き世界第一位に躍り出ています。   NVDAの株価推移   当記事では以下の点についてお伝えしていきます。 なぜ生成AIの登場によってAIが盛 ...

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メタバースの研究事例

経済・金融の知識

メタバースの最新の研究事例を紹介!

2024/6/20

メタバースはインターネット上の仮想空間です。 ユーザーは3次元の仮想空間の中でアバターを介して他者と交流して商品やサービスの売買などの様々な体験を行うことができます。   2021年にFacebookがMeta Platformsに社名変更したことで一気に注目があつまりました。 まだ、本格的に盛り上がるという前段階ではありますが、メタバース市場は2028年には100兆円市場になると期待されています。 ARやVR技術の飛躍的な発展を見せていることもあり、今後非常に期待される分野となっています。投資 ...

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資産5000万円あったら投資はいらないって本当?配当金生活は可能?

まとまった資金の運用

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2024/6/15

準富裕層の基準となっている資産5000万円。 サラリーマンとして到達するには高い給与の企業で共働きで働き40代でようやく達成する水準かと思います。 精神的にも余裕が出てきた頃ではないでしょうか?   老後の豊かな生活を思い描き始めている方も多いかと思います。そして、5000万円あれば豊かな老後生活という夢もかなり現実的なものとなります。 5000万円あれば老後2000万円問題も余裕でクリアしているし投資して増やす必要はないと考えている方もいらっしゃることと思います。 しかし、折角5000万円とい ...

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独身の40歳〜50歳でセミリタイアするのに貯金3000万円では少ない?55歳でアーリーリタイアするにも5000万円必要?男性と女性の場合で検証!

まとまった資金の運用

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2024/6/20

先日帰省した際、筆者の中学校時代の先輩から以下の話をされました。   質問内容 「もうすぐ40歳になるが独身を貫いたこともあり3000万円近い資産を形成することができた。この資産があれば仕事を辞めてリタイアしても大丈夫だろうか?」   筆者は関西地方の田舎出身です。先輩は田舎の実家に住んでおり、将来住居を譲り受けることが確定していることもあり可能である旨を伝えました。   また、仮に東京に住んでいる場合は独身であっても貯金3000万円ではリタイアするのが難しいかもしれません。 ...

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【年利3パーセント】個人投資家の利回りの平均と比べて難易度は低い?低リスクで安定した利回りが狙える金融商品4選を紹介!

経済・金融の知識

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2024/6/17

労働だけだと資産形成に限界を感じて投資を始めた方も近年増えてきたかと思います。 とはいえ安全性を重視したから年率3%程度のリターンを狙いたいという方が多いかと思います。 安全性に重点をおいた定期預金では全く増えませんし、株式投資などで半分になるのが怖いという心理が働きますからね。   本日は、そもそも年率3%のリターンというのが個人投資家の平均利回りから考えて難しいのか考察した上で、 年利3%が狙える金融商品をいくつかお伝えしていきたいと思います。   関連 年利10パーセントを目指す ...

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資産運用で年利5%の難易度は高い?年利計算シミュレーションでその複利インパクトを可視化!

まとまった資金の運用

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2024/6/17

資産形成していく上で、「運用利回り」は非常に重要になってきますよね。 3%、5%などの運用でも、複利効果で資産は加速度的に伸びていきます。 10%利回りの難易度については以下の記事でも述べましたが、今回は5%の利回りについて難易度を見ていきたいと思います。 → 年利10パーセントを目指すのは難易度が高い!?投資商品として株や投資信託等の選択肢を検証!   「利回り5%」と聞くと地味な印象を持ってしまいますが、そんなことはなく、コンスタントに達成できれば凄まじいリターンへと昇華します。 5%利回り ...

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大損する?おすすめしない?話題のソーシャルレンディングとは何かをブログで解説!

経済・金融の知識

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2024/6/17

話題のソーシャルレンディングですが、若者を中心に流行しているとのことで、今回はどのような種の資産運用になるのかを調べてみました。 特徴としてはその名の通りレンディングですので「貸付」になり、リターンは運用益ではなく利息です。   「貸し付けた相手が信頼できるなら利息は入るだろう」 「そしてそれが安定収入になるだろう」 といった考えから、多くの投資家が興味を持っているように感じます。   何かに似ているなと思ったのですが、楽天やソフトバンクグループの社債でした。 例えば米国債や日本債など ...

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老後資金1億円の生活レベルとは?金融資産1億5000万円あれば豊かなリタイア生活も可能?

まとまった資金の運用

老後資金1億円の生活レベルとは?金融資産1億5000万円あれば豊かなリタイア生活も可能?

2024/6/17

近年の株高や不動産価格の上昇などを経て、資産が1億円を超えた人も少なくないでしょう。 筆者自身も30代中盤で2億円に到達し、少しは安心感ある水準に到達したのかななどと考えてしまいます。   しかし、まだまだ東京都心で暮らしつつ、子供二人の学費などを考えると、余裕はありません。 ただ、筆者の価値観でまだまだ足りないという状況ですので、ライフスタイルによっては1〜1.5億円程度でも問題ないのかもしれません。   今回は老後資金について、1〜1.5億円程度あればどのような生活レベルになるのか ...

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【2024年】貯金3000万超えたら選択したいおすすめ資産運用法!精神的余裕を持ってセミリタイアするための投資先とは?

まとまった資金の運用

【2024年】貯金3000万超えたら選択したいおすすめ資産運用法!精神的余裕を持ってセミリタイアするための投資先とは?

2024/6/17

アッパーマス層といわれる金融資産3000万円という水準。 近年流行しているFIREブームもあり早期リタイアを考え始めてい人も多い水準かと思います。 実際、驚愕しましたが2000万円未満であってもリタイアするという方が全体の42%を占めています。 リタイア時の資産   ただ、当サイトで何度もお伝えしている通り3000万円でのリタイアは無謀すぎます。現在の金融環境でも無謀であり、今後進行していくインフレを考えるとリタイアをするにはあまりにも少なすぎます。 精神的余裕をもってセミリタイアするためには最 ...

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貯金7000万円〜8000万円あるけどセミリタイアは可能?独身ならFIREできる?

まとまった資金の運用

貯金7000万円〜8000万円あるけどセミリタイアは可能?独身ならFIREできる?

2024/6/11

「7000万円...8000万円の貯金」 聞いただけでドキッとしますよね。この金額、一部の人にとっては懸命な労働の成果、または意外な遺産の結果かもしれません。 でも、どんなに到達した経緯があれ、これはただの通過点に過ぎません。   この額を手にしてると、多くの人は「もう老後の心配はないかな」と思ってしまうものです。 しかし、投資に詳しい人なら、ここで満足しないでしょう。特に若い世代には、これがセミリタイアやリタイアに向けたスタートラインになるのです。   筆者自身も、7000万円超えた ...

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ヘッジファンド

ヘッジファンドの手数料体系を投資信託と比較!ハイウォーターマーク方式とは?

日本ではまだまだ黎明期なるも、少しずつその知名度も高くなってきた「ヘッジファンド」。

今回はそのヘッジファンド投資について、気になる手数料体系、比較対象の投資信託の違いと共に纏めていきたいと思います。

 

今回はヘッジファンドの手数料についてより深掘りした記事なりますので、ぜひ参考にしてみてください。

 

【最新版】日本のおすすめヘッジファンドランキング!選び方や個人におすすめしない運用先の特徴も解説!

 

投資信託の手数料形態

あなたは投資信託を購入されたことはありますでしょうか?

 

投資信託の手数料体系は販売手数料と信託報酬の二つに分類されます。

購入手数料は一回きり徴収される手数料ですが、信託報酬は年率で掛かってくる手数料です。

 

信託報酬は預け入れている資産の全額に対して掛かってくる手数料です。金融庁が纏めている日米のお投資信託の手数料体系をご覧ください。

日米の規模の大きい投資信託の手数料とリターンの比較

日米の規模の大きい投資信託の手数料とリターンの比較

 

ここでは分かり易く1000万円分投資信託を購入した場合で考えてみます。

最初に販売手数料として3.2%つまり32万円がかかります。信託手数料として1年目の運用の結果全額の1.53%がかかります。

 

1000万円が1200万円に増えた場合、信託報酬は1200万円×1.53%=18万3600円となります。

それにしても収益性がマイナスにも関わらず、米国よりも手数料がどちらも高いですね。

 

ヘッジファンドの成功報酬手数料とは?ハイウォーターマークを図解!

ではヘッジファンドの手数料形態はどのようなものなのでしょうか?

購入手数料は投資信託とは変わりませんが、ヘッジファンドの手数料は成功報酬型の手数料体系となっております。

成功報酬というのは運用で増えた分から手数料を徴収するという手数料形態です。

 

この報酬形態では大きく増やせば増やすほど手数料を多く徴収することが可能ですが、反対にマイナスの運用成績であれば手数料を徴収することができません。

例えばヘッジファンドに1000万円を預け入れて成功報酬が20%であったとします。

 

そこで運用により1200万円になった場合、収益の200万円の30%、つまり60万円が成功報酬の手数料となります。

一方、運用によって損失が発生し800万円に減少してしまった場合、成功報酬手数料は発生しません。

また手数料形態に関しては公平を課すために年間の手数料が発生するのは、年初の金額を基準としたうえで、その基準価格より増えたかどうかで判断します。

つまり1000万円が最初の四半期で800万円になり、次の四半期で1000万円になっても成功報酬手数料は発生しないということです。

 

図にすると以下のようになり、このような手数料形態をハイウォーターマークといいます。

ヘッジファンドの成功報酬手数料

ヘッジファンドの成功報酬手数料

 

 

投資信託とヘッジファンドの手数料形態を比較

では投資信託とヘッジファンドはどちらが合理的なのでしょうか?まず自分が報酬を貰えるファンドのマネージャーの身になって考えてみましょう。

 

実際は投資信託の場合はサラリーマンファンドマネージャーなので報酬は会社に入りますので、その時点でモチベーションの差は歴然ですが...

 

では、先ほどと同じ例で1000万円を投資信託とヘッジファンドに投資した前提で考えてみましょう。

 

投資信託の信託報酬を2%、ヘッジファンドの成功報酬の手数料を30%とします。

【CASE1:20%の運用益で1200万円となった場合】

  • 投資信託信託報酬:1200万円全額×2%=24万円
  • HF成功手数料:利益200万円×30%=60万円

【CASE2:▲20%の運用損で800万円となった場合】

  • 投資信託報酬:800万円全額×2%=16万円
  • HF成功手数料:0万円

 

もしこの手数料を報酬として貰えるとすると、どちらのほうが死に物狂いの運用になるかは火を見るよりも明らかです。

投資信託は+20%と▲20%では合計40%の運用成績の差があるものの、手数料はたったの8万円しか変わりません。

 

しかし、ヘッジファンドは60万円の差が出てきます。

投資信託の場合は▲20%でも2000万円を預ければ、16万円×2倍=32万円となり+20%の運用収益をあげるよりも多くの手数料を稼ぐことが出来ます。

 

sあらにヘッジファンドのマネージャーは自己資金をファンドに入れており、投資信託などとは運用の真剣度が異なります。

また投資家の視点からみてもヘッジファンドのほうが信用に足ります。

成功しても失敗しても同じ手数料を徴収する投資信託より、成功した分の中から手数料を徴収されるほうが納得感が高いと思います。

 

手数料を考える上で本質的なこと

資産運用を行う際に、投資先を考える上で手数料に着目して金融商品を選ぶ方が多いと思います。

しかし、最も重要なのは手数料ではありません。どれだけのパフォーマンスを上げることができるかということです。

 

分かり易い例をサッカーで例えてみましょう。

例えば誰もが知っている有名選手であるメッシの年俸が10億円だとします。

しかし彼は非常に良い活躍をし、ファンが増えサッカースタジアムに来る観客が爆発的に増加しグッズも売れに売れて100億円の経済効果を齎します。

 

このような選手に10億円を払うのは全く惜しくはないでしょう。

優秀な成績を出しているヘッジファンドは正に上記であげたようなメッシを雇うようなものです。

 

一方年俸は1千万円であっても全く活躍せずにゴールを挙げられず、観客が減ってしまえばたとえ1千万円という安い報酬の対価としてそれ以上の損失を被ることになるのです。

 

重要なのはいくら払うかではなく、いくら稼いで貰うことができるかということです。

手数料だけに目を奪われて本質的な点を見失うことは本末転倒というものでしょう。

 

まとめ

今回の点をまとめると以下となります。

 

  • 投資信託の信託報酬は預け入れ資産全額に対して一定利率掛かる
  • ヘッジファンドの成功報酬は利益の一部に一定利率掛かる
  • 信託報酬は利益獲得も損失発生も手数料があまりかわらない
  • ヘッジファンドの成功報酬は運用結果で報酬額が大きく変わる
  • 本質は手数料ではなく如何に運用収益を挙げられるか

 

結び

堅実な資産運用

 

 

長期的に資産を形成し老後の安定資産を築くために必要なことは、ただ一つです。

それは、どのような市場環境であっても資産を守り「堅実なリターンを複利で積み上げる」ことです。しかし、多くの人は派手なリターンを謳う運用先に虜になり、資産を増やすどころか失ってしまうのです。

残念ながら、この状況は変わりません。歴史は繰り返すのです。いつの時代も「無知はコスト」です。

 

憂鬱

 

資産運用の極意は「プラスのリターンを複利で積み重ねること」であり富裕層に到達するにはこの方法しかありません。

上記を実現するための投資先(ファンド)を選ぶポイントは、非常にシンプルです。以下は大枠ですが、これを外さなければ大きく失敗することもありません。

  1. 相場環境に左右されない明確で確固たる投資理論・哲学を有する
  2. 過去に成果を出し続けているファンドマネージャーによる運用

 

世の中にはあまりにも間違った情報が溢れていると日々感じていました。
そして今回、筆者の証券アナリストとしての知見や、マーケットに関する仕事に従事した経験を基に様々なファンドを分析してきました。

その結果(堅実運用の思考とおすすめと言える投資先)をまとめました。ぜひ参考にしてくださいませ。

 

 

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