AI関連のサービスや開発を手掛けている企業を紹介!

経済・金融の知識

AI関連のサービスや開発を手掛けている企業を紹介!

2024/6/22

ChatGPTが登場してから本格的にAIブームが到来しているのを実感している方もいらっしゃるのではないでしょうか? 実際、AI関連企業としてCUDAやTensorRTなどのソフトウェアツールを提供し、開発者が効率的にAIモデルを構築し、最適化するプラットフォームを提供しているNvidiaの株価は急騰し、時価総額でAppleやMicrosoftを抜き世界第一位に躍り出ています。   NVDAの株価推移   当記事では以下の点についてお伝えしていきます。 なぜ生成AIの登場によってAIが盛 ...

ReadMore

メタバースの研究事例

経済・金融の知識

メタバースの最新の研究事例を紹介!

2024/6/20

メタバースはインターネット上の仮想空間です。 ユーザーは3次元の仮想空間の中でアバターを介して他者と交流して商品やサービスの売買などの様々な体験を行うことができます。   2021年にFacebookがMeta Platformsに社名変更したことで一気に注目があつまりました。 まだ、本格的に盛り上がるという前段階ではありますが、メタバース市場は2028年には100兆円市場になると期待されています。 ARやVR技術の飛躍的な発展を見せていることもあり、今後非常に期待される分野となっています。投資 ...

ReadMore

資産5000万円あったら投資はいらないって本当?配当金生活は可能?

まとまった資金の運用

資産5000万円あったら投資はいらないって本当?配当金生活は可能?

2024/6/15

準富裕層の基準となっている資産5000万円。 サラリーマンとして到達するには高い給与の企業で共働きで働き40代でようやく達成する水準かと思います。 精神的にも余裕が出てきた頃ではないでしょうか?   老後の豊かな生活を思い描き始めている方も多いかと思います。そして、5000万円あれば豊かな老後生活という夢もかなり現実的なものとなります。 5000万円あれば老後2000万円問題も余裕でクリアしているし投資して増やす必要はないと考えている方もいらっしゃることと思います。 しかし、折角5000万円とい ...

ReadMore

独身の40歳〜50歳でセミリタイアするのに貯金3000万円では少ない?55歳でアーリーリタイアするにも5000万円必要?男性と女性の場合で検証!

まとまった資金の運用

独身の40歳〜50歳でセミリタイアするのに貯金3000万円では少ない?55歳でアーリーリタイアするにも5000万円必要?男性と女性の場合で検証!

2024/6/20

先日帰省した際、筆者の中学校時代の先輩から以下の話をされました。   質問内容 「もうすぐ40歳になるが独身を貫いたこともあり3000万円近い資産を形成することができた。この資産があれば仕事を辞めてリタイアしても大丈夫だろうか?」   筆者は関西地方の田舎出身です。先輩は田舎の実家に住んでおり、将来住居を譲り受けることが確定していることもあり可能である旨を伝えました。   また、仮に東京に住んでいる場合は独身であっても貯金3000万円ではリタイアするのが難しいかもしれません。 ...

ReadMore

【年利3パーセント】個人投資家の利回りの平均と比べて難易度は低い?低リスクで安定した利回りが狙える金融商品4選を紹介!

経済・金融の知識

【年利3パーセント】個人投資家の利回りの平均と比べて難易度は低い?低リスクで安定した利回りが狙える金融商品4選を紹介!

2024/6/17

労働だけだと資産形成に限界を感じて投資を始めた方も近年増えてきたかと思います。 とはいえ安全性を重視したから年率3%程度のリターンを狙いたいという方が多いかと思います。 安全性に重点をおいた定期預金では全く増えませんし、株式投資などで半分になるのが怖いという心理が働きますからね。   本日は、そもそも年率3%のリターンというのが個人投資家の平均利回りから考えて難しいのか考察した上で、 年利3%が狙える金融商品をいくつかお伝えしていきたいと思います。   関連 年利10パーセントを目指す ...

ReadMore

資産運用で年利5%の難易度は高い?年利計算シミュレーションでその複利インパクトを可視化!

まとまった資金の運用

資産運用で年利5%の難易度は高い?年利計算シミュレーションでその複利インパクトを可視化!

2024/6/17

資産形成していく上で、「運用利回り」は非常に重要になってきますよね。 3%、5%などの運用でも、複利効果で資産は加速度的に伸びていきます。 10%利回りの難易度については以下の記事でも述べましたが、今回は5%の利回りについて難易度を見ていきたいと思います。 → 年利10パーセントを目指すのは難易度が高い!?投資商品として株や投資信託等の選択肢を検証!   「利回り5%」と聞くと地味な印象を持ってしまいますが、そんなことはなく、コンスタントに達成できれば凄まじいリターンへと昇華します。 5%利回り ...

ReadMore

大損する?おすすめしない?話題のソーシャルレンディングとは何かをブログで解説!

経済・金融の知識

大損する?おすすめしない?話題のソーシャルレンディングとは何かをブログで解説!

2024/6/17

話題のソーシャルレンディングですが、若者を中心に流行しているとのことで、今回はどのような種の資産運用になるのかを調べてみました。 特徴としてはその名の通りレンディングですので「貸付」になり、リターンは運用益ではなく利息です。   「貸し付けた相手が信頼できるなら利息は入るだろう」 「そしてそれが安定収入になるだろう」 といった考えから、多くの投資家が興味を持っているように感じます。   何かに似ているなと思ったのですが、楽天やソフトバンクグループの社債でした。 例えば米国債や日本債など ...

ReadMore

老後資金1億円の生活レベルとは?金融資産1億5000万円あれば豊かなリタイア生活も可能?

まとまった資金の運用

老後資金1億円の生活レベルとは?金融資産1億5000万円あれば豊かなリタイア生活も可能?

2024/6/17

近年の株高や不動産価格の上昇などを経て、資産が1億円を超えた人も少なくないでしょう。 筆者自身も30代中盤で2億円に到達し、少しは安心感ある水準に到達したのかななどと考えてしまいます。   しかし、まだまだ東京都心で暮らしつつ、子供二人の学費などを考えると、余裕はありません。 ただ、筆者の価値観でまだまだ足りないという状況ですので、ライフスタイルによっては1〜1.5億円程度でも問題ないのかもしれません。   今回は老後資金について、1〜1.5億円程度あればどのような生活レベルになるのか ...

ReadMore

【2024年】貯金3000万超えたら選択したいおすすめ資産運用法!精神的余裕を持ってセミリタイアするための投資先とは?

まとまった資金の運用

【2024年】貯金3000万超えたら選択したいおすすめ資産運用法!精神的余裕を持ってセミリタイアするための投資先とは?

2024/6/17

アッパーマス層といわれる金融資産3000万円という水準。 近年流行しているFIREブームもあり早期リタイアを考え始めてい人も多い水準かと思います。 実際、驚愕しましたが2000万円未満であってもリタイアするという方が全体の42%を占めています。 リタイア時の資産   ただ、当サイトで何度もお伝えしている通り3000万円でのリタイアは無謀すぎます。現在の金融環境でも無謀であり、今後進行していくインフレを考えるとリタイアをするにはあまりにも少なすぎます。 精神的余裕をもってセミリタイアするためには最 ...

ReadMore

貯金7000万円〜8000万円あるけどセミリタイアは可能?独身ならFIREできる?

まとまった資金の運用

貯金7000万円〜8000万円あるけどセミリタイアは可能?独身ならFIREできる?

2024/6/11

「7000万円...8000万円の貯金」 聞いただけでドキッとしますよね。この金額、一部の人にとっては懸命な労働の成果、または意外な遺産の結果かもしれません。 でも、どんなに到達した経緯があれ、これはただの通過点に過ぎません。   この額を手にしてると、多くの人は「もう老後の心配はないかな」と思ってしまうものです。 しかし、投資に詳しい人なら、ここで満足しないでしょう。特に若い世代には、これがセミリタイアやリタイアに向けたスタートラインになるのです。   筆者自身も、7000万円超えた ...

ReadMore

まとまった資金の運用

貯金4000万円超えたら独身であれば資産運用を実践してセミリタイアを目指せる?!

貯金3000万円でアッパーマス層へ到達、そして準富裕層となる5000万円に向けあと一歩のところまできている4000万円。

資産が4000万円を超えたらセミリタイアを考えても良い水準なのでしょうか?

今回は以下の点についてお伝えしていきたいと思います。

 

今回のポイント

  • 資産4000万円を保有している人の割合は?
  • 資産4000万円でセミリタイアは可能?
  • 資産運用をする場合に魅力的な選択肢とは?

 

 

30代〜40代で貯金4000万円を達成している人の割合はどれくらい?

4000万円という資産は年代によって捉え方が異なると思いますが筆者は30代になって到達し感慨深かった記憶があります。

20代の時は資産が1000万円で嬉しかったですし、3000万円で人生に対して安堵感が広がりました。

そして、4000万円に到達した時点で、準富裕層である5000万円にリーチの状態です。

なかなか自分の資産額を人に伝える機会などありませんので、一人で密かに喜びを噛み締めた記憶があります。

 

4000万円までくると、5000万円までは比較的早く到達します。

5000万円に到達すると1億円への到達も早いです。富とは加速するものです。

 

 

少し話が逸れました。個人ベースでは大きいと感じるこの4000万円、一般的にはどれくらいの水準の資産なのでしょうか?

世論調査のデータを参考に見ていきましょう。

 

独身世帯で4000万円以上の資産(貯蓄)がある方の比率・割合

以下は単身世帯の場合の資産額ですが、3000万円以上は大きすぎるので一括で同じ扱いです。

アッパーマス層の時点で、日本では相当な位置にいることがよくわかります。

 

(金融資産保有世帯 100万円未満 100万円

200万円未満
200万円

300万円未満
300万円

400万円未満
400万円

500万円未満
500万円

700万円未満
700万円

1000万円未満
1000万円

1500万円未満
1500万円

2000万円未満
2000万円

3000万円未満
3000万円以上
総数 1,669 344 169 91 93 56 -29 131 137 98 118 235
20歳代 324 43.50% 18.80% 6.80% 7.40% 2.50% 5.20% 4.30% 2.50% 0.60% 0.90% 0.60%
30歳代 228 28.10% 11.40% 9.20% 6.60% 3.90% 8.80% 11.00% 5.30% 3.90% 2.20% 5.70%
40歳代 231 20.80% 11.30% 7.40% 4.80% 4.30% 7.40% 7.80% 9.50% 6.90% 6.10% 9.10%
50歳代 207 12.10% 10.60% 3.90% 7.70% 4.80% 9.70% 11.10% 8.20% 9.20% 9.20% 11.10%
60歳代 341 12.30% 5.60% 3.20% 4.40% 2.90% 7.90% 7.90% 9.10% 5.90% 11.70% 24.90%
70歳代 338 7.10% 4.40% 3.60% 3.60% 2.70% 8.30% 7.10% 13.90% 9.50% 10.90% 26.90%

引用:「家計の金融行動に関する世論調査[単身世帯調査](平成19年以降)

 

3000万円以上の資産を保有しているのは当然、年代が上になるほど増えていきます。

総数1669世帯の内235世帯ですので、単純計算で全体の14%ほどに当たります。

日本でトップ15%に入るレベルだということです。相続を受けない限りは中々手にできない資産規模だと思います。

 

既婚世帯で4000万円以上の資産(貯蓄)がある方の割合

二人以上の世帯の方がパートナーと資産が合算されます。3000万円以上を保有する世帯はさらにいると思いますが、一応確認していきます。

 

金融資産保有世帯 100万円未満 100万円

200万円未満
200万円

300万円未満
300万円

400万円未満
400万円

500万円未満
500万円

700万円未満
700万円

1000万円未満
1000万円

1500万円未満
1500万円

2000万円未満
2000万円

3000万円未満
3000万円以上
総数 (3,898) (406) (325) (241) (226) (163) (355) (298) (409) (262) (375) (675)
20歳代 (107) 22.4% 19.6% 13.1% 10.3% 8.4% 10.3% 5.6% 1.9% 0.9% 0.9% 0.9%
30歳代 (544) 14.9% 12.9% 9.0% 8.8% 5.7% 12.1% 8.6% 8.3% 5.3% 4.8% 4.2%
40歳代 (784) 12.5% 9.9% 8.3% 6.1% 5.2% 12.2% 8.9% 11.4% 6.4% 7.7% 6.4%
50歳代 (744) 11.6% 8.5% 5.9% 5.2% 4.4% 8.3% 8.2% 10.5% 7.4% 8.6% 16.8%
60歳代 (969) 7.8% 6.0% 4.2% 4.0% 3.2% 7.2% 6.5% 10.3% 7.4% 11.9% 28.2%
70歳代 (750) 5.5% 4.7% 3.7% 5.5% 2.4% 6.7% 6.8% 12.7% 7.3% 14.5% 27.1%

引用:「家計の金融行動に関する世論調査[二人以上世帯調査](令和3年以降)

 

やはり17%以上が3000万円以上を保有しています。

独身の場合、二人以上世帯の場合を見ても20代での達成は厳しいことがよくわかります。

60代になってくると、3世帯に1世帯は3000万円を保有しているといった状況です。

 

4000万円以上の金融資産を保有する世帯は40歳代以降に集中!50歳でセミリタイアも視野?

今までは独身か既婚かという括りで見てきましたが、では年齢別に見たものが以下となります。

家計金融資産の分布(世帯数ベース)

参照:金融庁

 

20代から30代で4000万円の資産を保有している方は殆どいません。

各世代毎の資産4000万円以上を保有している比率は以下の通りとなります。

 

30代 40代 60代 70代
〜150万円 24% 16% 9% 11%
150〜600万円 42% 32% 19% 21%
600〜1200万円 22% 25% 18% 20%
1200〜2000万円 8% 15% 16% 16%
2000〜4000万円 3% 9% 22% 20%
4000万円〜 1% 3% 15% 13%

 

40歳代以降、殆どは50歳代以降によって保有されています。

それでは、資産4000万円でリタイアは可能なのかを考えていきます。セミリタイアくらいはしたいですよね。

 

35歳で東京住み子持ち既婚世帯で4000万円あれば何年暮らせる?セミリタイアは検討の余地はある?

ベースケースを考えたいと思います。

東京に住んでいるサラリーマン35歳、既婚、持ち家で資産4000万円の場合にセミリタイアは検討可能なのでしょうか?

まずは実際にかかってくるであろう生活費を総務省のデータより考えていきます。有名な↓ですね。

勤労世帯の家計収支

勤労世帯の家計収支

  総務省データ 都内賃貸生活費
食料 73,797 150,000
住居 20,044 200,000
光熱・水道 20,651 30,000
家具・家事用品 11,237 20,000
被服費 13,059 15,000
保険医療 12,148 20,000
交通通信 45,857 27,551
教育 17,918 100,000
教養娯楽 31,584 40,000
その他の消費支出 57,094 26,609
税金等 50,000 50,000
合計(月額) 353,386 679,160
合計(年額) 約424万円 約815万円

 

上記は典型的な東京の世帯の生活費ですが、月に68万円程度、年間で815万円ほどがかかります。

4000万円あっても5年程度しか暮らすことが出来ません。

 

例えば現実的に毎年資産を運用して3%の利回りを出せるとして4000万円でしたら120万円程度のリターンがあります。(正確には税後で96万円)

残りの720万円程度を、仕事で賄う必要があります。つまりセミリタイアは不可能ですね。

 

幸福とは「余裕のある生活」から生まれます。

例えば、田舎に移住して質素に暮らせばアルバイトを併用したら可能かもしれません。

しかし、そこには必ず「我慢」や「妥協」が生じていると思います。

そして、その我慢や妥協は人の心を蝕んでいくものです。

 

何かに打ち込んだことがある人はわかると思うのですが、人生で楽しかった瞬間は何かを実現してゆっくりしている時ではなく何かに向かって頑張っている時だと思うのです。

 

30代から40代というのは余裕のある生活に向けて頑張る期間として、一番仕事で成果を出しやすい時期です。

そしてパワーが漲っている30代、40代こそ本業に打ち込むべきではないでしょうか。

資産運用と組み合わせれば、将来的にもっと余裕のある生活が実現できると思います。

 

ちなみに、筆者の算定では余裕を持った完全リタイアを実現するには2億〜3億円が必要であると考えています。

筆者はそれに向かって毎日精力的に動いており充実した日々を過ごしています。

 

 

独身の場合は4000万円で何年暮らせる?セミリタイアは可能?

子育て世帯が4000万円でセミリタイアすることは不可能であることは上記の議論から明らかです。

では、独身の場合はどうでしょうか?

若い世帯の独身世帯の家計収支はありませんでしたが、高齢世帯のバージョンについては総務省が発表しています。

高齢の単身世帯の家計収支

高齢の単身世帯の家計収支

 

このデータを30代から40代の東京と地方のバージョンに調整したものが以下となります。

 

項目 金額 東京単身 地方単身
食料 36,615 60,000 40,000
住居 12,383 100,000 50,000
光熱・水道 12,915 14,000 13,000
家具・家事用品 5,326 5,000 5,000
被覆および履物 3,196 5,000 5,000
保険医療 8,255 10,000 10,000
交通・通信 11,983 12,000 12,000
教養娯楽 12,915 15,000 15,000
交際費 15,312 40,000 20,000
その他の支出 14,247 20,000 20,000
合計(月額) 132,476 281,000 190,000
合計(年額) 1,597,752 3,372,000
約340万円
2,280,000
約230万円

 

東京の場合は340万円、地方で230万円あれば毎年生活することができます。

4000万円あれば東京で13年間、地方で17年間生活することができます。

 

ただ、4000万円を年率5%の高配当銘柄で運用すれば、年間200万円、税後でも160万円を得ることが出来ます。

東京では残り180万円、地方では残り70万円稼げばよいのでセミリタイアが現実的になってきます。

ただ、もう少しがんばって 1億円を形成すればセミリタイアも現実的となってきます。

以下の示す方法でもう少し頑張って余裕のある完全リタイアを目指すのが賢明でしょう。

 

 

コラム①:常態化するインフレリスクに気をつけよう

2022年まで日本人でインフレリスクを真剣に考えた方は殆どいなかったかと思います。

しかし、2020年に発生したパンデミックに対応するために世界中でバラマキを行なった結果、2021年末から欧州で非常に高いインフレが発生しました。

その余波は2022年中頃から日本にも押し寄せました。円安も相まって輸入物価が急騰したためです。

 

そのため、消費税増税の時期を除くとバブル以降のインフレ率に突入しました。

本格的に到来するインフレ時代

本格的に到来するインフレ時代

 

消費税増税の影響などは一過性ではありますが、今回のインフレは構造的な問題を孕んでおり長期化することが見込まれています。

海外のインフレは収束するどころか粘着しておりますし、円安も2023年に再び進行しました。

今後は日本でも2%から3%のインフレが継続して発生する時代に突入したと考えた方がよいでしょう。

 

インフレが今後も進行すると考えられる理由は以下となります。

 

今後日本でインフレが状態化する理由

  • 企業努力で安く保ってきたが限界を迎えている
  • 日本は金融緩和を解除できないので今後も円安基調は継続する
  • 中国をはじめとして新興国の人件費もあがってきている

 

今後は2%程度のインフレは常に発生すると考えて人生設計を組み立てたほうがよいでしょう。

2%のインフレであっても30年も経過すると現金の価値が半分近くになってしまいます。

そのため保守的に考えるのであれば、今まで考え的金額の1.5倍から2倍の資産を構築する必要がでてきます。

リタイアを考えるのであれば何事も保守的に考えるべきなのです。

 

コラム②:貯金4000万円あったら持ち家を持つべき?

貯金4000万円あったら持ち家を購入することを検討される方もいらっしゃると思います。

実際、筆者も現在の家を購入したのは資産が4000万円を超えた時でした。

筆者としては資産にかかわらず持ち家を購入した方が得であるという考えです。

 

賃貸というのは持ち家の人が支払っている金額にオーナーの利益が乗った価格だからです。常に割りをくっているのです。

そのため、全国転勤などではない場合は早い段階から持ち家を購入した方がよいのです。

 

特に現在のように超低金利で借り入れができるのであれば、借りた方が得ですからね。筆者も変動金利ですが年率0.4%で借り入れることができています。

ただ、与信審査に現在保有している資産はあまり加味されません。大きな要素は収入が高い水準で安定しているかどうかという点です。

ある程度収入があるのであれば、コストを抑えるという意味でも持ち家にした方がよいでしょう。

 

4000万円の資産運用法!投資すべきリスクアセットとは?

さて、本業の仕事と資産運用の組み合わせで収入を増やし、資産をさらに拡大しまずは5000万円の準富裕層水準に引き上げたいものです。

既に4000万円あるのであれば仕事と組み合わせれば数年で到達するとは思いますが相場サイクルを気にする必要があります。

 

何で資産運用すべき?株?債券?不動産?

まず第一に、資産を運用する先ですが株式であるべきです。

株式投資の仕組み

 

こちらは既に株式投資の権威であるジェレミーシーゲル氏の研究で、株式が圧倒的なリターンをこれまでもたらしてきたというデータがあります。

以下の図はあまりにも有名で、多くの米国人投資家はこの図に沿ってポートフォリオを組んでいると思われます。

 

株と債券と金の超長期推移

株と債券と金の超長期推移

 

株式、債券、ゴールド、キャッシュの順番ですね。株式投資を実行すべきであることは誰の目にも明らかです。

 

株式投資を実行するには景気サイクルへの理解が必須

株式投資は流行しているインデックス投資にも言えることですが、景気サイクルを理解していないと株式投資はうまくいきません。

 

経済のサイクル

 

マクロ経済の話になりますが、世界株式市場の中心地である米国株式市場は景気循環が非常に活発で日々魅力的な銘柄やセクターが移り変わっていきます。

景気が強い時期は米FRBが金利をあげ、株価は上昇しづらくなっていきます。しかし、景気が弱い時期は米FRBが利下げをするので、株価は上昇していきます。

 

つまり、景気が悪い時期こそが株式投資のチャンスとなることが多いです。

 

景気と株価は連動しないのです。

普通は景気後退は株式市場がクラッシュするのではないかと思ってしまうのですが、実際には後退する前にクラッシュして買い場になります。

しかし、株式市場のクラッシュは何段階も経て底にたどり着くので、中々買いのタイミングはわからないものです。

かなり玄人でないと、タイミングは掴めないものです。

そして、景気が強くなるまでに様々なセクターの株を売買しリターンを出し、景気が強くなりすぎたタイミングで投資を止める必要があります。

 

ここまで細かく株式投資をしていたら、正直本業どころではなくなってしまいますね。

筆者も流石に本業をこなしながらここまで細かくトレードはできないので諦めて投資信託を検討しました。

ちなみに、上記のFRBが利上げするタイミングで債券の利回りが上がり債券価格は下落して非常に魅力的な水準になります。

 

債券利回りが上昇すると債券投資の妙味が増すので、株式が相対的に下落するという流れが発生するのです。

しかし、米国債の利回りは最大でも6%は届かず、その前に不況に陥るケースがほとんどです。

 

資産が既に10億円などあれば、5%で5000万円の税前利益を受け取るという手もあります。しかし、あくまで米ドル建のリターンです。

債券の利回りが高い状態ではドル円も上昇してしまっています。債券に投資した後に金利が下落してドル円が下落してしまうと元本割れしてしまいますからね。

どこかで日銀が緩和をストップしてしまった時に、信じられないスピードで円高は進むものと思われます。

 

Federal Funds Effective Rate (FEDFUNDS)

 

長期的に数千万円規模の資産レベルであれば株式投資の方が魅力的な対象となります。

 

投資信託は魅力的か?

投資信託の仕組み

投資信託の仕組み

 

投資信託については筆者は問題を抱えていると考えていて、アクティブファンドはインデックスファンドを超える成績を残せていません。

これは金融庁も問題視していることで、インデックスを買っておけばいいお客さんに無理やりアクティブ投信を買わせているという指摘がありました。

日本のアクティブ投信も、もう少し営業よりも運用にリソースを集中してほしいものです。

→ アクティブ型とパッシブ型(=インデックス型)の投資信託の違いとは?どちらのファンドがおすすめか徹底比較。現実を知っていれば大損地獄も回避可能

 

分類 5年累積リターン平均 ファンド数
全ファンド(パッシブ) 22.60% 450
全ファンド(アクティブ) 9.70% 3029
国内株式 (パッシブ) 40.0% 131
国内株式(アクティブ) 30.9% 526
先進国株式(パッシブ) 37.0% 63
先進国株式(アクティブ) 12.0% 415
新興国株式(パッシブ) 15.2% 22
新興国株式(アクティブ) 12.8% 220
グローバル株式(パッシブ) 32.6% 2
グローバル株式(アクティブ) 8.2% 34

 

インデックスファンドに関しては、米国のS&P500に連動するファンドが人気です。

しかし、これも実際は景気サイクルを読めない限りは積立投資をして20〜30年の長期投資をしていくという選択肢になると思います。

タイミングを間違えると大暴落に巻き込まれる可能性もあり、実は安全なようで安全ではないのがインデックスファンドです。

今後暴落した後に、本当に株価がまた元に戻り上昇するのかどうかは神のみぞ知るところで、2000年のドットコムバブル崩壊の後は実に13年も上昇せず、米国株から逃げ出した人がたくさんいました。

S&P500指数の暴落の歴史

 

まとまった資金を投下する先ではないですね。

コツコツ積み立てる投資としては優秀です。

積み立てていることも忘れてしまうくらいがちょうど良いくらいです。

結局、最後に筆者が落ち着いた運用先がヘッジファンドでした。

 

完全に運用を委託できるファンドラップは魅力的?

ファンドラップの仕組み

 

近年、急速に普及しているサービスとしてファンドラップがあります。

ファンドラップは証券会社と投資家が投資一任契約を結んで投資家のリスク許容度に応じて金融機関が運用と管理を行うサービスです。

金融機関の手数料ビジネスの急先鋒として現在は16兆円に迫る勢いで運用資産残高が増大しています。

 

ファンドラップ残高の推移

ファンドラップ残高の推移

 

ファンドラップは基本的には債券と株式を分散して運用を行なっています。

リスク許容度が高い方は株式の比率を高めて、リスク許容度が低い方は債券の比率を高く運用が実行されています。

しかし、結果としてはバランス投信よりも低い成績であることが金融庁によって明らかになっています。

 

全てのファンドラップがバランス投信に劣後した成績

 

ファンドラップはあくまで金融機関のための商品であり、資産を安定して増やすためには適した選択肢とはいえないのです。

→ 【金融庁も指摘】ファンドラップで大損してひどい結果に?結局儲かった?評判の野村證券の「野村ファンドラップ」を徹底評価!運用実績だけでなく手数料や口コミを含めてわかりやすく解説。

 

国内ヘッジファンド(私募ファンド)に任せるという選択肢

ヘッジファンドの仕組み

ヘッジファンドの仕組み

 

ヘッジファンドについては欧米で盛んな投資であることは知っていましたし興味がありました。

ヘッジファンドは市場環境に影響を受けることなく右肩上がりで市場平均より高いリターンを実現している点が非常に魅力的なポイントです。

投資するタイミングなどを考える必要もありません。プロに任せたら、あとは何も考える必要がないのです。

ヘッジファンドは暴落局面を回避しながら安定して高いリターンを叩き出している

ヘッジファンドは暴落局面を回避しながら安定して高いリターンを叩き出している

 

ヘッジファンドといえば海外のファンドというイメージが強いと思います。

しかし、海外の私募ファンドで運用するのは手間が非常にかかります。

コミュニュケーションコストも高いですし、そもそも殆どのファンドは機関投資家の資金しか預かっていません。

関連:【ヘッジファンド投資の始め方】おすすめしない?実際にやってみた筆者が失敗して大損しないために知っておきたいリスクを徹底解説!

 

また物理的に実際に海外に赴かなければならないタイミングがありそうなことなど、総合的に考えて中々手が出せずじまいでした。

そして、投資信託にガッカリしながらやはり積立でコツコツやっていくしかないかと一括での投資を諦めかけた頃に国内ヘッジファンドの話が届きました。

【最新版】日本のおすすめヘッジファンドランキング!選び方や個人におすすめしない運用先の特徴も解説!

 

基本的に筆者のコミュニティに集まってくる投資商品の話題は、大手ベンチャーキャピタルだったり米国債でした。その中で、筆者の東大時代の先輩がヘッジファンドを設立したという話を聞きました。

 

そのヘッジファンドが今では国内でも老舗と言われる存在のBMキャピタルです。堅実なバリュー株投資を実践し、堅実に年平均リターン10%を実現してくれている筆者の投資先になりました。

バリュー株投資だけであれば個人でも実践できる場合もあります。

しかし、BMキャピタルはファンドという規模を活かしてアクティビスト戦略を組み合わせています。

 

アクティビスト戦略は大量に銘柄を購入して大株主となり「物言う株主」として企業を内部から改革して株価を能動的に引き上げていく手法です。

資本政策にメスを入れ、業績改善提案を行い会社を私物としている経営陣に株式会社は株主のものであるという原理を突きつける社会的な投資を行っています。

バリュー株はずっと株価が低迷する可能性がありますが、アクティビスト投資を組み合わせることで弱点を補完することができるのです。

以下は投資事例です。

→ 有名アクティビストファンド「BMキャピタル」の過去組み入れ銘柄「上原成商事」を紹介!理論に基づくネットネット株投資と物言う株主戦略の組み合わせ事例を解説。

 

BMキャピタルのファンドマネジャーはエリート街道をひた走ってきた方です。

英国バークレイズ証券に入社した後に独立し筆者の大学コミュニティでも大きな存在感を放っていました。

ファンドマネジャーの経歴は以下です。

 

経歴

  • 東京大学卒

東京大学

  • 大学時代に株式投資サークルで継続的な高い利回りを達成(リーマンショック時もプラス運用)
  • 卒業後は一流金融機関・英国バークレイズ証券に入社

バークレイズ証券

  • その後、東大・京大卒(財務省、投資銀行、総合商社出身)のメンバーを集めヘッジファンドを創設
  • 10年来の確かな運用実績、上場企業の取締役にも就任し活動の幅を拡大中

 

過去のリーマンショック、チャイナショックでも下落せずに安全に運用しています。(リーマンショックが2008年でその頃から本格運用なので、もう10年以上運用しているベテランファンドマネジャーですね)

直近の2021年末から2022年の年初に日経平均が20%下落する局面も無傷で乗り切るどころかリターンも出しています。

 

幾度も下落局面を無傷で乗り切るBMキャピタル

 

BMキャピタルについては、筆者の情報よりも、より詳しく説明してくれるファンドの担当者に聞いた方が良いと思います。

直接問い合わせできる形となっていますので、最低出資額1000万円以上を保有している方は検討してみるとよいでしょう。

 

BMキャピタル BMキャピタルの特徴

 

 

まとめ

4000万円の資産の位置付けと、本業、セミリタイアの考え方、運用の考え方など網羅的に解説してきました。

 

総括

  • 30代〜40代で4000万円の金融資産を構築している割合は非常に少ない
  • 子持ち世帯で4000万円でセミリタイアや完全リタイアを目指すのは無謀
  • 独身世帯で地方に住めばセミリタイアは可能ではある
  • まずは1億円を目指すのが賢明
  • インフレリスクを考えるとできれば1.5億円から2億円は欲しい
  • 一番投資リターンが高いのは株式であることは歴史が証明している
  • ただ通常の株式投資はタイミングが重要となる
  • ヘッジファンドはタイミングを選ばず安定したリターンが見込めるため初心者にもおすすめ

結び

堅実な資産運用

 

 

長期的に資産を形成し老後の安定資産を築くために必要なことは、ただ一つです。

それは、どのような市場環境であっても資産を守り「堅実なリターンを複利で積み上げる」ことです。しかし、多くの人は派手なリターンを謳う運用先に虜になり、資産を増やすどころか失ってしまうのです。

残念ながら、この状況は変わりません。歴史は繰り返すのです。いつの時代も「無知はコスト」です。

 

憂鬱

 

資産運用の極意は「プラスのリターンを複利で積み重ねること」であり富裕層に到達するにはこの方法しかありません。

上記を実現するための投資先(ファンド)を選ぶポイントは、非常にシンプルです。以下は大枠ですが、これを外さなければ大きく失敗することもありません。

  1. 相場環境に左右されない明確で確固たる投資理論・哲学を有する
  2. 過去に成果を出し続けているファンドマネージャーによる運用

 

世の中にはあまりにも間違った情報が溢れていると日々感じていました。
そして今回、筆者の証券アナリストとしての知見や、マーケットに関する仕事に従事した経験を基に様々なファンドを分析してきました。

その結果(堅実運用の思考とおすすめと言える投資先)をまとめました。ぜひ参考にしてくださいませ。

 

 

-まとまった資金の運用

© 2024 GLOBAL MACRO Powered by AFFINGER5