AI関連のサービスや開発を手掛けている企業を紹介!

経済・金融の知識

AI関連のサービスや開発を手掛けている企業を紹介!

2024/6/22

ChatGPTが登場してから本格的にAIブームが到来しているのを実感している方もいらっしゃるのではないでしょうか? 実際、AI関連企業としてCUDAやTensorRTなどのソフトウェアツールを提供し、開発者が効率的にAIモデルを構築し、最適化するプラットフォームを提供しているNvidiaの株価は急騰し、時価総額でAppleやMicrosoftを抜き世界第一位に躍り出ています。   NVDAの株価推移   当記事では以下の点についてお伝えしていきます。 なぜ生成AIの登場によってAIが盛 ...

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メタバースの研究事例

経済・金融の知識

メタバースの最新の研究事例を紹介!

2024/6/20

メタバースはインターネット上の仮想空間です。 ユーザーは3次元の仮想空間の中でアバターを介して他者と交流して商品やサービスの売買などの様々な体験を行うことができます。   2021年にFacebookがMeta Platformsに社名変更したことで一気に注目があつまりました。 まだ、本格的に盛り上がるという前段階ではありますが、メタバース市場は2028年には100兆円市場になると期待されています。 ARやVR技術の飛躍的な発展を見せていることもあり、今後非常に期待される分野となっています。投資 ...

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資産5000万円あったら投資はいらないって本当?配当金生活は可能?

まとまった資金の運用

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2024/6/15

準富裕層の基準となっている資産5000万円。 サラリーマンとして到達するには高い給与の企業で共働きで働き40代でようやく達成する水準かと思います。 精神的にも余裕が出てきた頃ではないでしょうか?   老後の豊かな生活を思い描き始めている方も多いかと思います。そして、5000万円あれば豊かな老後生活という夢もかなり現実的なものとなります。 5000万円あれば老後2000万円問題も余裕でクリアしているし投資して増やす必要はないと考えている方もいらっしゃることと思います。 しかし、折角5000万円とい ...

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独身の40歳〜50歳でセミリタイアするのに貯金3000万円では少ない?55歳でアーリーリタイアするにも5000万円必要?男性と女性の場合で検証!

まとまった資金の運用

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2024/6/20

先日帰省した際、筆者の中学校時代の先輩から以下の話をされました。   質問内容 「もうすぐ40歳になるが独身を貫いたこともあり3000万円近い資産を形成することができた。この資産があれば仕事を辞めてリタイアしても大丈夫だろうか?」   筆者は関西地方の田舎出身です。先輩は田舎の実家に住んでおり、将来住居を譲り受けることが確定していることもあり可能である旨を伝えました。   また、仮に東京に住んでいる場合は独身であっても貯金3000万円ではリタイアするのが難しいかもしれません。 ...

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【年利3パーセント】個人投資家の利回りの平均と比べて難易度は低い?低リスクで安定した利回りが狙える金融商品4選を紹介!

経済・金融の知識

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2024/6/17

労働だけだと資産形成に限界を感じて投資を始めた方も近年増えてきたかと思います。 とはいえ安全性を重視したから年率3%程度のリターンを狙いたいという方が多いかと思います。 安全性に重点をおいた定期預金では全く増えませんし、株式投資などで半分になるのが怖いという心理が働きますからね。   本日は、そもそも年率3%のリターンというのが個人投資家の平均利回りから考えて難しいのか考察した上で、 年利3%が狙える金融商品をいくつかお伝えしていきたいと思います。   関連 年利10パーセントを目指す ...

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資産運用で年利5%の難易度は高い?年利計算シミュレーションでその複利インパクトを可視化!

まとまった資金の運用

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2024/6/17

資産形成していく上で、「運用利回り」は非常に重要になってきますよね。 3%、5%などの運用でも、複利効果で資産は加速度的に伸びていきます。 10%利回りの難易度については以下の記事でも述べましたが、今回は5%の利回りについて難易度を見ていきたいと思います。 → 年利10パーセントを目指すのは難易度が高い!?投資商品として株や投資信託等の選択肢を検証!   「利回り5%」と聞くと地味な印象を持ってしまいますが、そんなことはなく、コンスタントに達成できれば凄まじいリターンへと昇華します。 5%利回り ...

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大損する?おすすめしない?話題のソーシャルレンディングとは何かをブログで解説!

経済・金融の知識

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2024/6/17

話題のソーシャルレンディングですが、若者を中心に流行しているとのことで、今回はどのような種の資産運用になるのかを調べてみました。 特徴としてはその名の通りレンディングですので「貸付」になり、リターンは運用益ではなく利息です。   「貸し付けた相手が信頼できるなら利息は入るだろう」 「そしてそれが安定収入になるだろう」 といった考えから、多くの投資家が興味を持っているように感じます。   何かに似ているなと思ったのですが、楽天やソフトバンクグループの社債でした。 例えば米国債や日本債など ...

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老後資金1億円の生活レベルとは?金融資産1億5000万円あれば豊かなリタイア生活も可能?

まとまった資金の運用

老後資金1億円の生活レベルとは?金融資産1億5000万円あれば豊かなリタイア生活も可能?

2024/6/17

近年の株高や不動産価格の上昇などを経て、資産が1億円を超えた人も少なくないでしょう。 筆者自身も30代中盤で2億円に到達し、少しは安心感ある水準に到達したのかななどと考えてしまいます。   しかし、まだまだ東京都心で暮らしつつ、子供二人の学費などを考えると、余裕はありません。 ただ、筆者の価値観でまだまだ足りないという状況ですので、ライフスタイルによっては1〜1.5億円程度でも問題ないのかもしれません。   今回は老後資金について、1〜1.5億円程度あればどのような生活レベルになるのか ...

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【2024年】貯金3000万超えたら選択したいおすすめ資産運用法!精神的余裕を持ってセミリタイアするための投資先とは?

まとまった資金の運用

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2024/6/17

アッパーマス層といわれる金融資産3000万円という水準。 近年流行しているFIREブームもあり早期リタイアを考え始めてい人も多い水準かと思います。 実際、驚愕しましたが2000万円未満であってもリタイアするという方が全体の42%を占めています。 リタイア時の資産   ただ、当サイトで何度もお伝えしている通り3000万円でのリタイアは無謀すぎます。現在の金融環境でも無謀であり、今後進行していくインフレを考えるとリタイアをするにはあまりにも少なすぎます。 精神的余裕をもってセミリタイアするためには最 ...

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貯金7000万円〜8000万円あるけどセミリタイアは可能?独身ならFIREできる?

まとまった資金の運用

貯金7000万円〜8000万円あるけどセミリタイアは可能?独身ならFIREできる?

2024/6/11

「7000万円...8000万円の貯金」 聞いただけでドキッとしますよね。この金額、一部の人にとっては懸命な労働の成果、または意外な遺産の結果かもしれません。 でも、どんなに到達した経緯があれ、これはただの通過点に過ぎません。   この額を手にしてると、多くの人は「もう老後の心配はないかな」と思ってしまうものです。 しかし、投資に詳しい人なら、ここで満足しないでしょう。特に若い世代には、これがセミリタイアやリタイアに向けたスタートラインになるのです。   筆者自身も、7000万円超えた ...

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ヘッジファンド

【投資事例】高配当で割安銘柄を狙い打ち!オリエント・マネジメントが組み入れる中国の個別銘柄の特徴から運用手法を紐解く!

「オリエントマネジメント」は筆者が2021年後半から大きく資産を伸ばしていく上で期待しているヘッジファンドです。

オリエントマネジメントは新興国投資に実績のある腕利きのファンドマネージャーが2020年代は中国株の時代が間違いなくくると確信して立ち上げたヘッジファンドです。

過去、狙いを定めて投資を行った中東国ファンドでは現地通貨建で以下のように素晴らしい成績を残しています。

 

新興国ファンドのリターン

  • 3年で+886%
  • 年率換算+114%

 

そのファンドマネージャーがこれからは中国だと本腰を入れて2021年後半から投資を開始しています。

なぜ、今から中国株の時代がくるのかという点については以下の記事で詳しくお伝えしていますので参考にしてください。

 

高い運用実績が評判の中国株投資ファンド「オリエントマネジメント」を徹底評価!

 

 

運用開始は2021年の6月からなのですが、2021年後半に中国政府がアリババなどのIT企業を締め付けたこともあり中国株に厳しい環境となりました。

しかし、オリエントマネジメントは卓越した銘柄選択術で基準価格を5.8%引き上げることに成功しています。(年率換算すると25%以上)

更に2022年には世界的な株安の煽りを受けて上海総合指数が20%以上下落する中で6%のリターンを獲得しています。(アクティブリターンは約30%)

 

上海総合指数とオリエントマネジメント

上海総合指数とオリエントマネジメント

 

2022年末からゼロコロナ政策が緩和され中国が金融緩和を開始したことで底打ちし、ベースを形成し2024年についに株価は反発を始めました。

逆風の中でもリターンをだしてくれたオリエントマネジメントなので、

追い風となった時にどのようなリターンを出してくれるか非常に楽しみにしています。

本日はオリエントマネジメントから届いた運用レポートを元にどのような銘柄に投資を行い利益をだしているのかという点について事例を通じてお伝えしていきたいと思います。

 

投資銘柄①:広西柳州医薬 (上海A 603368)

広西柳州医薬

 

広西柳州医薬は広西チワン族自治区を営業地盤とする中堅医薬品販売会社です。

病院や薬局、小売店向けの卸売が主力 事業で売上の 8割は卸売。全額出資子会社の「柳州桂中大薬房連鎖」を通じて医薬小売事業も行っています。

 

外国人が購入しやすい香港市場には上場していないため、上海市場を通じてオリエントマネジメントは購入しています。

投資をした時点での状況は以下の通りとなります。

 

投資時点の株式価値分析
時価総額 57億元(約1,026億円)
PER 9.5倍
PBR 1.1倍
配当利回り 3.8%
成長率 約20%
1株あたり企業価値 CNY29.77
実際の株価 CNY16.18

 

見ていただけるとわかるとおり成長率がそれなりに高いにも関わらずPERは10倍を切る安さになっています。

更に、オリエントマネジメントがバランスシートと事業価値から算出した1株あたり企業価値と実際の株価を比べてみましょう。

 

  • 1株当たり企業価値:CNY29.77
  • 実際の株価:CNY16.18
  • 見込める株価上昇率:+84%

 

1株当たり企業価値が大きく実際の株価を上回っており、バリュー株投資を実践していることが読み取れます。

そして、+84%もの株価上昇をも見込める銘柄となっています。では、実際に投資した後どうなったか見てみましょう。

広西柳州医薬の株価推移

 

投資を行ってから株価は急騰し、その後下落しています。

しかし、きちんと割安な価格で投資を開始しているため、下がったとしても投資実行した価格のレンジが底となり大きな含み損は抱えていません。

これがバリュー投資の良いところですね。その後きちんと株価は上昇し大きな含み益を出しています。

まだまだ上がる余地があるのでこれからが楽しみですね!

 

投資銘柄②:青島港国際 (上海A601298 香港6198)

青島港国際

 

世界第6位、中国で第5位の世界最大級の港湾である山東省青島港のターミナルを管理しています。

荷役や倉庫業務を中心に物流サービスなどを提供している会社です。

売上は2017年の10,146百万元(1,824億円)から 2020年の13,219百万元(2,377億円)と右肩上がりで年率9.2%という高い成長を続けています。

 

有利子負債も少なく財務状況がよいことも期待できる点です。

買い付け当初から上海A株と香港H株に約1.7倍の価格差があったことからH株に投資をしているそうです。(詳細後述)

 

投資時点の株式価値分析
時価総額(上海A市場) 577億元(1兆388億円)
時価総額(香港市場) 414億香港ドル(6,075億円)
株価(上海A市場) CNY7.49
株価(香港市場) HKD 4.38 (=CNY 5.37)
AH価格差 171%
PER(H株) 6.0倍
PBR(H株) 0.8倍
配当利回り(H株) 7.9%

 

成長企業であるにも関わらずPERが6倍と異常なレベルの安さに放置されています。また配当利回りも7.9%と超高配当銘柄ですね。

 

青島港国際の株価推移

 

投資実行後にやや株価が下がった期間もありましたが、割安な価格で投資をスタートできているので長期で見れば株価は回復していきます。

きちんと株価が戻ってることが分かりますね。

 

オリエントマネジメントは割安な銘柄をみつけだして、安いうちに仕込む能力に非常に長けていますね。

これだけ割安な価格で投資できればリスクを抑えながら大きなリターンを期待することができます。

オリエントマネジメントでの投資が気になる方はぜひ公式ページも確認してみて下さい。

 

詳しくはコチラ

 

 

コラム:AH格差とは?

さきほどの青島港国際ででてきたAH価格差について補足していたきたいと思います。

中国企業は中国の本土市場の上海A株市場と香港市場(H株)に重複上場しているケースが多くあります。

 

どちらも同一の株主の権利を持つにも関わらず株価に乖離が生じている場合が多々あります。このA株とH株の価格の比率のことをAH価格差といいます。

例えばある銘柄がA株市場で120で取引されているのに、香港H株市場で100で取引されている場合はAH価格差は120ポイントとなります。

(A株120÷香港H株100)×100で算出。

同じ価値なのに価格が違う。つまりAH価格差によって外国人投資家にとって極めて魅力的な投資機会が存在します。

そして現在H株が安く、A株が大きい状態が顕著になっています。

 

AH価格差とは

 

つまり平均してA株はH株より45%高い価格で取引されているということですね。

この価格乖離は是正される方向に基本的には働くので重複上場している場合は、魅力的なH株を仕込むことをオリエントマネジメントは実行しています。

A株でも、そもそも安い水準なのでH株の中には信じられない程、激安の銘柄がごろごろ転がっている状態となっています。

 

投資銘柄③:安徽高速道路(上海A600012、香港0995 )

安徽高速道路

 

安徽省で有料道路の開発・運営を手掛け、8本の 高速道路557kmを保有。合計3825kmを管理している企業です。

合肥市と南京市を結ぶ合寧高速が最大の収益源。株式の過半数を中国政府系法人が保有する政府系企業。

 

2020年の売上は2,633百万元(473億円)、営業利益が1,206百万元(379億円)であり利益率が約50%と非常に収益性が高いのも特徴です。

現金5,229百万元 (940億円)と時価総額の半分程度を保有し好財務なのも魅力的な点です。

A株とH株に約1.4倍の価格差があったことからオリエントマネジメントは投資を実行しています。

 

投資時点の株式価値分析
時価総額(上海A市場) 141億人民元(2,550億円)
時価総額(香港市場) 127億香港ドル(1,875億円)
株価(上海A市場) CNY8.92
株価(香港市場) HKD 6.56 (=CNY 8.04)
AH価格差 136%
PER(H株) 8.3倍
PBR(H株) 0.8倍
配当利回り(H株) 4.5%

 

高利益率で成長著しい銘柄がPER8倍台、PBRで1倍を切っているなんて異常な水準ですよね。

オリエントマネジメントが投資してから既に30%以上の上昇を実現しています。

 

安徽高速道路の株価推移

 

オリエントマネジメントの投資手法の総括

オリエントマネジメントはバイドゥやアリババやテンセントのような流行りの銘柄に飛びつくことはしません。

しっかりと企業価値を分析した上で、更に顕著に割安であるかどうかを丁寧に吟味した上で底に近いレベルで銘柄を仕込んでいき収益機会を捉えています。

 

他の中国の投資信託は日本にいるファンドマネージャーが投資を行っているので残念ながら知名度の高い大型銘柄ばかりに投資を行い中国株市場が下落する局面で被弾しています。

しかし、オリエントマネジメントは香港やシンガポールを拠点として情報収拾を行い、また中小型株まで含めて銘柄を精査しているので本当に魅力的な銘柄を厳選できているといえるでしょう。

 

2023年から金融緩和に加えてゼロコロナ政策の緩和が進められています。

これから始まる急騰相場に最高のファンドで波乗りしていくために筆者はオリエントマネジメントに資金を預けています。

以下の公式ページから問い合わせを行うことで直接話を聞くこともできますので、より深く検討してみることをおすすめします。

 

詳しくはコチラ

 

結び

堅実な資産運用

 

 

長期的に資産を形成し老後の安定資産を築くために必要なことは、ただ一つです。

それは、どのような市場環境であっても資産を守り「堅実なリターンを複利で積み上げる」ことです。しかし、多くの人は派手なリターンを謳う運用先に虜になり、資産を増やすどころか失ってしまうのです。

残念ながら、この状況は変わりません。歴史は繰り返すのです。いつの時代も「無知はコスト」です。

 

憂鬱

 

資産運用の極意は「プラスのリターンを複利で積み重ねること」であり富裕層に到達するにはこの方法しかありません。

上記を実現するための投資先(ファンド)を選ぶポイントは、非常にシンプルです。以下は大枠ですが、これを外さなければ大きく失敗することもありません。

  1. 相場環境に左右されない明確で確固たる投資理論・哲学を有する
  2. 過去に成果を出し続けているファンドマネージャーによる運用

 

世の中にはあまりにも間違った情報が溢れていると日々感じていました。
そして今回、筆者の証券アナリストとしての知見や、マーケットに関する仕事に従事した経験を基に様々なファンドを分析してきました。

その結果(堅実運用の思考とおすすめと言える投資先)をまとめました。ぜひ参考にしてくださいませ。

 

 

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